IEXFonds 40: Klein bloedbad Eindelijk doen de obligatiefondsen in onze IEXFonds 40 waar ze voor bedoeld zijn; verlies beperken. Verder was het afgelopen maand vooral kommer en kwel. 7 oktober 2021 09:15 • Door Fleur van Dalsem Dat is opvallend. Beleggingsfondsen die in frontier markets beleggen, hebben het over de afgelopen maand het best gedaan. Zowel het fonds van Magna als het Eas Capital-fonds wisten dik 3% rendement neer te zetten. De rendementen van deze hoog-risicofondsen zijn in 2021 ook zeker om over naar huis te schrijven. Maar daar houdt het goede nieuws dan ook wel op. Nee sorry, er was nog een ander fonds met een positief rendement. Het Japanfonds van Comgest. Verder zijn de maandrendementen van de beleggingsfondsen in onze IEXFonds 40 bloedrood. Kussenfunctie Obligatiefondsen vervulden wel eindelijk weer eens hun rol als kussen. De high yield-fondsen presteeerden het minst slecht met minder dan een procent verlies. Ook emerging market debt hielden de schade beperkt. Op year-to-date-basis staan deze fondsen nog in de plus. De winnende fondsen van vorige maand - biotech, vastgoed - deden het de afgelopen maand met 5% tot 7% verlies tamelijk waardeloos. Een goudfonds als alternatief moeten beleggers nog steeds niet hebben. Wij hebben er wel een, van BlackRock, en dat fonds doet een dikke -10% afgelopen maand en -20% voor 2021. Geen jaar voor Chinabeleggers Chinese fondsen waren begin dit jaar nog een belofte. Echter, door alle beperkende maatregelen die de overheid nam voor technologiebedrijven, bijlesondernemingen, de crisis bij Evergrande en meer, is het geen jaar voor Chinabeleggers. Zowel op maandbasis als op jaarbasis doen in ieder geval de aandelenfondsen die beleggen in China het niet goed. Obligaties uit China hebben we niet apart in portefeuille, alleen via emerging markets debt-fondsen. Die doen het veel minder slecht dat de China-aandelenfondsen, maar zeker niet goed. De tussenstand actief-passief Hoe staan onze twee portefeuilles ervoor. Elke dag bekijken we de stand van onze IEXFonds 40-portefeuille en die van de passieve Index 20+. De laatste tijd is het stuivertje wisselen als het om het hoogste rendement gaat. Al komt passief steeds vaker beter uit de strijd. Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +8,50% Rendement Index 20+ (ytd) +10,68% De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2021 Magna New Frontiers 3,60% 42,80% East Capital Glb Frontier Markets 3,07% 27,44% Comgest Growth Japan 0,80% -0,26% T. Rowe Price Global High Yield Bonds -0,38% 4,28% BlueBay Inv Grade Euro Aggregate -0,40% -1,95% BlueBay Global High Yield Bond -0,55% 1,68% BGF Eurobonds -0,77% -2,60% Goldman Sachs Glo Fix Inc -0,87% -2,04% Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond -0,95% 0,42% Goldman Sachs Japan Eq Partners -1,17% 10,08% Robeco Global Credits -1,67% -2,24% Polar Healthcare Opp -2,27% 14,13% Schroder ISF Glo Conv Bd -2,44% -0,32% NN EM Debt -2,62% -1,58% MS INVF Global Opportunity -3,10% 6,81% Franklin Global convertible Securities -3,24% 3,42% Polar Capital Biotechnology -3,50% 12,95% Federated Hermes Global EM Eq -3,60% 0,07% UBS USA Growth -3,85% 14,16% PIMCO GIS StocksPLUS -4,06% 16,23% JPM US Technology -4,13% 11,24% JPM China -4,26% -15,30% UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity -4,49% -22,59% Fundsmith Equity Fund -4,66% 16,83% Fidelity Funds - European Dynamic -4,68% 12,15% Kempen Orange Fund -4,88% 22,94% Guinness Global Equity Income -5,15% 10,21% Add Value Fund -5,43% 35,77% Robeco Smart Materials -5,48% 15,03% JPM Emerging Markets Equity -5,60% 22,08% Fidelity Funds - Global Dividend -6,03% -5,03% Comgest Growth Europe Opps 6,25% 4,08% BSF European Opp. Ex. -6,42% 26,63% C&S European Real Estate Sec -6,52% 15,01% MS INVF US Growth -6,52% 12,69% Nordea 1 Global Real Estate -6,80% 17,55% Polar Capital Global Technology -7,04% 4,02% JHI Pan-European Property Equity -7,12% 15,24% Janus Henderson HF Global Property -7,40% 14,52% BGF World Gold -10,81% -19,63% Bron: IEXProfs.nl, datum 4 oktober 2021. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.