Wie is er bang voor fintech? Fintech dwingt financiële partijen strategische keuzes te maken om bestaande klanten te behouden en nieuwe aan te boren. 12 mei 2016 10:00 • Door IEXProfs Redactie Banken, verzekeraars en vermogensbeheerders zullen door fintech niet overbodig worden. Wel worden ze gedwongen om flink te investeren in nieuwe technologie om de relatie met de klant te behouden. Dat stellen Patrick Lemmens en Jeroen van Oerle van Robeco New World Financial Equities. De twee portfoliomanagers zien Apple, Google en Amazon de bestaande financiële wereld niet overnemen. "Dan krijgen ze te maken met strenge wet- en regelgeving waar ze niet op zitten te wachten." De laatste kwartaalberichten van ING en ABN Amro spreken in dit kader boekdelen. Efficiënter en klantvriendelijker Wel verwachten Lemmens en Van Oerle dat techondernemingen kleinere financiële diensten gaan aanbieden en dat banken op hun beurt meer digitale techniek gaan gebruiken voor hun producten. Ofwel, fintech zal niet zo ontwrichtend zijn dat banken hun langste tijd hebben gehad. Wel zal fintech de financiële sector significant veranderen. Van Oerle: "Denk aan betalen, geld lenen, geautomatiseerd financieel advies (robotadvies), investeerders zoeken (crowdfunding) en beleggen via internet en apps op de mobiele telefoon of tablet. Voor de consument zullen geldzaken eenvoudiger, sneller en voordeliger gaan." Lemmens en Van Oerle geloven dus niet dat de financiële wereld snel de kant uitgaat van het hotelwezen, taxibranche en detailhandel die door Airbnb, Uber en Amazon op hun kop zijn gezet. “We verwachten eerder dat banken, verzekeraars en vermogensbeheerders gaan samenwerken met fintech bedrijven om hun activiteiten efficiënter en klantvriendelijker te maken.” Samen sterk Voor beide partijen valt er een wereld te winnen. "Banken, verzekeraars en vermogensbeheerders lopen voorop in het organiseren en gebruiken van data, maar staan achteraan als het gaat om toepassen van digitale technieken in hun interactie met klanten", vertelt Van Oerle. "Hier komen allerlei start-ups om de hoek kijken die tussen de traditionele financiële instelling en hun klanten kruipen. Die innovatieve technologie toepassen voor diensten en daarbij handig gebruik van databestanden en het bestaande netwerk dat door de traditionele instellingen is opgebouwd." Traditionele financials zullen moeten kiezen tussen investeren in nieuwe technologie om nieuwe diensten aan te bieden om zo klanten aan zich te binden. Doen ze dat niet, dan dreigt de relatie met de klant te verliezen en blijven zij achter als een leverancier van een efficiënte infrastructuur aan nieuwkomers uit de technologiesector. Het omarmen van fintech door de bestaande financiële partijen kent wel een groot nadeel: het is duur. Financiële instellingen, die alleen focussen op kostenbesparing, krijgen het volgens de portfoilomanagers moeilijk om deze cruciale strategische beslissing te nemen. Nieuwe markt Tegenover de oplopende kosten biedt fintech de mogelijkheid nieuwe klanten binnen te halen. Een grote groep klanten, die door banken en vermogensbeheerders voorheen niet interessant werd gevonden, de zogenoemde low-wealth individuals, wordt nu een nieuwe en grote markt. Technologie biedt de mogelijkheid om retailklanten tegen lage kosten en in grote volumes te bedienen. Lemmens en Van Oerle verwachten dat technologiebedrijven tussen de bank of vermogensbeheerder stappen en bankklanten met digitale toepassingen financieel advies geven. Online antwoorden worden vertaald tot een profiel, dat vervolgens wordt gekoppeld aan geautomatiseerde beleggingsfondsen zoals indextrackers of ETF's. Van Oerle: "Het grote verschil tussen de technologietrend en andere trends is dat het voor niet-traditionele spelers mogelijk maakt om de financiële markt te betreden. Robotadviseurs ontstonden niet bij vermogensbeheerders, maar bij techbedrijven waarna deze strategische allianties met financials aangingen." Robin Hood-effect Winnaars en verliezers van fintech zijn volgens Lemmens en Van Oerle nog niet aan te wijzen. Daarvoor is de ontwrichting nog niet ver genoeg gevorderd. Wel zal er ook in de financiële sector sprake zijn van wat zij het Robin Hood-effect noemen. Het gebruik van data en technologie leidt tot meer transparantie waarbij de consument de grote winnaar is. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.