Aandelen en obligaties hand in hand Eerder dit jaar zagen we aandelen en obligaties tegelijk stijgen. Maar hoe zit het eigenlijk met het omgekeerde? 16 september 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Eerder dit beursjaar konden beleggers zich erover verbazen dat aandelen en obligaties tegelijkertijd aan de stijgende hand waren. Maar hoe zit dat eigenlijk met het omgekeerde, hoe vaak dalen ze op hetzelfde moment? Dat is de vraag die A Wealth of Common Sense aan de hand van historische cijferreeksen probeert te beantwoorden. Een gelijktijdige stijging komt vaker voor dan de meeste beleggers denken. In de periode 1930-2013 gebeurde dat in 57% van de jaren. In de jaren dertig en vijftig kwam het relatief weinig voor, maar in de jaren tachtig, negentig en het huidige decennium des te vaker (boven de 70%). Een stuk zeldzamerEen gelijktijdige daling komt een stuk minder vaak voor, blijkt uit het vergelijken van de S&P 500-index en de 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties tussen 1928 en 2013. Op jaarbasis is het zelfs “uiterst zeldzaam”. Het is pas drie keer voorgekomen, in 1931, 1941 en 1969. De laatste keer dat we dit verschijnsel konden waarnemen dateert dus alweer van enige tijd geleden. Dat is minder dan 4% van alle boekjaren. Wanneer we de gegevens terugbrengen tot op kwartaalbasis, zijn gelijktijdig dalende aandelen en obligaties iets minder een rariteit. Kijken we terug tot 1976 aan de hand van de meer gediversifieerde Barclays Aggregate Bond Index, dan vinden we veertien gevallen. Dat komt neer op zo’n 9% van alle kwartaalperiodes tussen 1976 en nu. Hoewel zeldzaam, dat betekent natuurlijk niet dat het niet zou kunnen gebeuren in de toekomst, besluit de auteur. Wat de cijfers in ieder geval laten zien, is het voordeel van het gebruikmaken van verschillende assets om uw resultaten op peil te houden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.