Fondsbeheerder TER discussie Dure fondsbeheerders blijken niet in staat hun hogere TER goed te maken ten opzichte van hun goedkopere peers. Zelfs in minder transparante opkomende markten lijken belegegrs beter voor fondsen met een lage kostenstructuur te kunnen kiezen. 7 april 2010 13:45 • Door IEXProfs Redactie Is uw fondsbeheerder zijn geld waard? Of, iets preciezer, is het beleggingsfonds de kosten waard die het in berekening brengt? IEXProfs keek dit keer niet naar de uitgekauwde vergelijking tussen actief beheerde beleggingsfondsen en de passieve beheerde ETF’s, maar naar het verschil in rendement tussen de duurste en de goedkoopste beleggingsfondsen. Verdient u die extra procent kosten terug bij fondsen met de hoogste total expense ratio (TER)? Om een antwoord op die vraag te krijgen, zetten we het rendement van de duurste tien fondsen in diverse categorieën af tegen de tien goedkoopste fondsen in dezelfde peer group. Onderstaand ziet u de uitkomsten in een tabel, maar we verklappen nu alvast dat de beheerders van aandelenfondsen de grootste moeite zullen hebben hun hoge TER te rechtvaardigen met rendementen uit het verleden. In de categorie Aandelen Wereldwijd bleven de tien duurste fondsen met een gemiddeld rendement van -40,9% over de afgelopen drie jaar ruim achter bij de tien goedkoopste fondsen die gemiddeld -34,1% noteerden. Het verschil van 6,8 procent laat zich gemakkelijk herleiden tot de jaarlijkse 1,5% hogere TER. En dan nog een klein beetje underperformance erbij. Ook in minder transparante markten (Opkomende Markten Wereldwijd) wordt het verschil van 1,3% tussen goedkoop en duur niet weggewerkt door de behaalde rendementen. Categorie TER Rendement Aandelen wereldwijd laagste kosten 0,72 -34,1% Aandelen wereldwijd hoogste kosten 2,19 -40,9% Aandelen Opkomende Markten laagste kosten 1,23 -27,7% Aandelen Opkomende Markten hoogste kosten 2,53 -29,5% Aandelen Europa laagste kosten 0,63 -40,8% Aandelen Europa hoogste kosten 2,29 -39,9% Mix Balanced Wereldwijd laagste kosten 1,21 -21,7% Mix Balanced Global hoogste kosten 1,80 -24,4% Bron: Lipper FMI per 31-03-2010 rendement in euro's (3 jaar) Moraal van het verhaal: het terugverdienen van de extra kosten blijkt minder makkelijk dan marketingjongens uit de fondsenindustrie willen doen geloven. De Redactie van IEX Profs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen. Om te reageren op dit artikel, klik hier. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.