Spraakverwarring rond smart bèta De strijd rond de terminologie lijkt beslist in het voordeel van smart bèta, maar leidt af waar het werkelijk om gaat. 24 juni 2016 09:15 • Door IEXProfs Redactie Wat doorgaans bekendstaat als smart bèta is de afgelopen jaren op veel andere manieren door het leven gegaan. ETF.com noemt maar liefst twaalf synoniemen voor eenzelfde strategie. Maar de hele discussie over de terminologie leidt af van de kern, hoe kunnen beleggers smart bèta inzetten om hun doelen te bereiken? ETF.com pleit er daarom voor om te stoppen met het kibbelen over alternatieve namen en te focussen op het toerusten van beleggers, hoe zij het meeste baat hebben bij smart bèta-beleggingen. De strijd rond de terminologie lijkt te zijn beslist in het voordeel van smart bèta. Deutsche Bank heeft de eigen terminologie van systematic beta losgelaten. Steeds meer marktpartijen hanteren nu smart bèta, de naam die voor het eerst door Towers Watson gebruikt werd. Zelfs de felste tegenstanders gaan overstag. William Sharpe stelde ooit ziek te worden als hij smart bèta hoorde noemen en Jack Bogle noemde smart bèta ’stupid’. Smart, strategisch of alternatief? Ook de schrijver is niet enthousiast over de ingeburgerde terminologie. Smart is pure marketingtaal en is denigrerend voor passieve beleggingsvormen. En bèta werkt verwarrend voor producten die het beter proberen te doen dan de traditionele bèta die de markt levert. Maar de alternatieven waren niet veel beter. In 2014 schreef BlackRock dat de term strategic beta volgens hen het beste de lading dekte van producten en strategieën die ontwikkeld waren om blootstelling te krijgen aan factoren, die op lange termijn de rendementen bepalen. Nog altijd duikt af en toe de term alternative beta op, maar dit wordt al gebruikt voor de bèta die alternatieve beleggingscategorieën opleveren. Morningstar pleit voor strategic beta, omdat smart niet tot het financiële vocabulaire hoort. Maar ETF.com vraagt zich af waarom een index die de Amerikaanse aandelenmarkt selecteert op grootte, liquiditeit en free float niet strategisch zou zijn, maar wel zodra de factor dividendrendement eraan wordt toegevoegd. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.