Check risicotolerantie voor daling Wacht niet tot de volgende crisis op de aandelenmarkten, maar check juist nu de risicotolerantie van u en uw klanten. 22 juli 2014 09:15 • Door IEXProfs Redactie De beurs is bezig aan een langdurige, soms indrukwekkende bullmarkt. Wacht niet tot de volgende crisis op de aandelenmarkten, maar check de tolerantie voor beleggingsrisico’s van u en uw cliënten nu, adviseert The Wall Street Journal. Dat kan lastig zijn. Niet in de laatste plaats omdat er onenigheid bestaat onder experts over de vraag of risicobereidheid van beleggers verandert met de markten of stabiel blijft, zelfs als koersen omhoog of omlaag schieten. In het eerste kamp bevindt zich onder andere Michael Finke, professor aan de Texas Tech University. Hij zegt dat beleggers meer risicotolerantie hebben na een stijging van de markt en meer aversie tegen risico na een daling van de markt. Als bewijs voert hij aan dat er meestal meer geld in beursfondsen stroomt tijdens een marktopleving, terwijl beleggers juist geld wegtrekken wanneer de markten zakken. Perceptie van risicoAan de andere kant vinden we Geoff Davey, medeoprichter en directeur van FinaMetrica, een Australisch bedrijf dat een vragenlijst heeft ontwikkeld die veel financiële bedrijven wereldwijd gebruiken om risicotolerantie te meten. Hij is van mening dat onze gevoeligheid voor financiële risico’s, net als andere karaktereigenschappen, over het algemeen stabiel is. Dat mensen tijdens bullmarkten agressiever beleggen en tijdens bearmarkten conservatiever komt niet omdat hun risicobereidheid is veranderd, maar hun perceptie van risico. Beide perspectieven kunnen nuttig zijn bij het vormgeven van beleggingsstrategieën voor uzelf of de klanten tegenover u. Aan de ene kant is het goed om te erkennen dat mensen wellicht agressiever beleggen bij stijgende markten en voorzichtiger bij dalende markten. Daarnaast is het van belang ervoor te zorgen dat u niet in het heetst van de strijd irrationele beslissingen neemt en achterblijft met beleggingsportefeuilles die niet voldoen aan de risicotolerantie. InspiratieVoor wie inspiratie wil opdoen: online zijn er verschillende vragenlijsten te vinden die adviseurs kunnen gebruiken. De vragenlijst bestaande uit 25 items van Davey’s FinaMetrica bijvoorbeeld, voor 45 dollar (www.myrisktolerance.com). Op de website www.riskprofiling.com is een asset allocatie-gids te vinden die zo’n score kan vertalen naar een passende beleggingsmix. Vanguard biedt een gratis vragenlijst, bestaande uit 11 items. Stap twee zou kunnen zijn om te zien hoe de aanbevolen portefeuille presteert onder slechte omstandigheden en om te bepalen of u/uw klant daarmee kan leven. Gebruik daarvoor bijvoorbeeld de recente financiële crisis, tussen de piek van de beurs in 2007 en het dieptepunt in 2009 verloren aandelen zo’n 55% en stegen obligaties zo’n 7%. Probeer een evenwicht te zoeken tussen een soort neiging om in slaap gesust te worden door een gevoel van schijnveiligheid tijdens bullmarkten en, omgekeerd, om erg voorzichtig en pessimistisch te worden nadat koersen zijn ingestort. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.