Bijltjesdag in IEX Fonds 40 Fondsen van Skagen en SparInvest verdwijnen uit de index. Dertien mutaties na de veldslag die 2014 was voor actief. 15 december 2014 16:30 • Door IEXProfs Redactie Het verslaan van de IEX Index 20+ is natuurlijk nooit het doel geweest van de IEX Fonds 40. Dat kon ook niet, want de index bestaat nu zes jaar en de passieve tegenhanger drie jaar. De index was ooit bedoeld als benchmark voor fondsbeleggers. Maar de komst van de IEX Index 20+ heeft wel voor een extra dimensie gezorgd, namelijk die van een originele vergelijking tussen actieve en passieve fondsen. Die vergelijking viel in 2012 positief uit voor de IEX Fonds 40. In 2013 was dat niet het geval en dit jaar is het met een achterstand die schommelt tussen de 2,5% en 3,5% zelfs ronduit pijnlijk. Behalve het feit dat actieve fondsen het over de hele linie moeilijk hebben, is die underperformance ook terug te voeren tot een aantal heel slecht presterende fondsen binnen de index in dit kalenderjaar. Om uw geheugen op te frissen: de samenstelling van de 40 fondsen wordt niet gemaakt op basis van mijn voorkeur, maar op grond van vooraf vastgelegde criteria. Belangrijk daarbij - je ontkomt er niet aan - is ondermeer de performance over de afgelopen één, drie en vijf jaar. Veel fondsen die het de afgelopen jaren goed deden en daardoor een plekje in de index verwierven, hebben nu met tegenwind voor hun strategie te maken. Dit zijn de criteria voor de samenstelling van de IEX Fonds 40. Dat was vorig jaar al een beetje zichtbaar, maar dit jaa rnog veel meer. Door de slechte resultaten in 2014 is een flink aantal fondsen uit de IEX Fonds 40 nu door de ondergrens gezakt. De slechte score in 2014 trekt een wissel op hun rendement over de afgelopen drie en vijf jaar, waardoor hun positie in de index niet langer houdbaar is. Eén keer per jaar, met de jaarwisseling, worden mutaties doorgevoerd en dit keer zijn dat er door de veldslag in 2014 maar liefst dertien. Opvallend is dat Skagen na jarenlange presentie van hun twee vlaggenschippen nu uit de index verdwijnt. Dat valt samen met een flinke stoelendans bij de Noorse asset managers, zowel onder fondsbeheerders als bestuurders. Dertien in een dozijnOok SparInvest raakt zijn twee plekken kwijt, en die hadden ze pas een jaar. In eigen land is Add Value de klos, na weer een slecht jaar. Verder viel op dat de performance van highyieldobligatiefondsen dit jaar heel divers was. De twee HY-fondsen uit de index bleven achter in dat geweld, en moeten weer op de reservebank plaatsnemen. Dit zijn de dertien fondsen die hun stoeltje voor 2015 kwijt zijn geraakt: Skagen Global Threadneedle American Select Skagen Kon-Tiki Comgest Growth Europe Add Value Fund Schroder AS Commodity Morgan Stanley EMEA Fidelity EMEA M&G Optimal Income Pictet Global Emerging Markets Debt SparInvest Corporate Value Bonds Robeco High Yield Bonds SparInvest High Yield Value Bonds Morgen maken we bekend welke fondsen in de plaats van deze vertrekkers komen. Stay tuned. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.