Een voorzichtig groene opening op een historische beursdag Japan maakt een eind aan negatieve rentes en Nvidia overtuigt de markt nog niet met zijn nieuwe chiplijn. 19 maart 2024 08:15 • Door Pieter Kort Waar veel Europese beurzen in het rood lijken af te trappen, laat de openingsindicatie voor de AEX een heel voorzichtig plusje zien. Benieuwd of en hoe dat standhoudt. Ondanks een lege agenda kunnen we toch spreken van een historische dag. Voor het eerst in lange tijd hanteert geen enkele centrale bank in de wereld meer een negatieve rente. Vannacht besloot de Bank of Japan de beleidsrente voor het eerst sinds 2016 weer op 0% te brengen, nadat die al die tijd op -0,1% had gestaan. Dat was de eerste renteverhoging in maar liefst 17 jaar. Om nu te zeggen dat de centrale bank aan het verkrappen is, zou wat overdreven zijn. Op dit niveau heeft de BoJ nog steeds nauwelijks ruimte om opnieuw te verlagen als dat nodig mocht zijn. De bank geeft ook zelf aan voorlopig nog in 'toeschietelijke' modus te blijven opereren. Ook het opkoopprogramma loopt nog gewoon door, hoewel het tempo daarvan wel wordt vertraagd. Over een jaar verwacht de BoJ ermee op te kunnen houden. Gesteund door het feit dat de renteverhoging niet met al te radicale beleidswendingen gepaard gaat, noteert de Nikkei vandaag 0,7% hoger. Hoe staan de overige markten erbij? De Europese futures staan overwegend licht lager, rond -0,2% Japan staat dus hoger, de overige Aziatische markten staan op verlies (Hongkong en Tencent op -1%) Weinig beweging in de rentes, ook EUR/USD houdt zich koest Olieprijzen Brent en WTI zitten aardig in de lift en noteren allebei ruim boven de $80 Bitcoin corrigeert wat na de duizelingwekkende top van vorige week, goud houdt adempauze vlak boven $2.150 Nvidia omlaag na chiplancering Het andere grote nieuws van vannacht was de lancering van Nvidia's nieuwe chiplijn, de B200 'Blackwell'-chip. Die is, aldus topman Jensen Huang, 30 keer sneller dan de huidige GPU's (Graphics Processing Unit). Gehuld in zijn gebruikelijke leren jasje deed Huang de aankondiging in tech-CEO-stijl: in een keynote speech op Nvidia's eigen ontwikkelaarsconferentie. Echt nieuws was het niet, want de aankondiging werd al lang en breed verwacht. Nabeurs daalde het aandeel Nvidia zelfs met ruim een procent. Ook andere chippers, zoals Super Micro en AMD daalden enkele procenten in de nabeurshandel. Let straks bij opening dus even op de Damrak-chippers. Bloomberg signaleerde gisteren trouwens opvallende speculatieve activiteit in call-opties op Nvidia. Er werden gisteren bijzonder veel opties Nvidia gekocht met een uitoefenprijs van $1940, ongeveer het dubbele van de huidige koers, die komende vrijdag aflopen. Kansloos dat die ooit in the money komen, maar kennelijk vooral gekocht als speculatie op een flinke koerssprong na de chip-onthulling. Bloomberg schrijft het toe aan de 'YOLO-crowd' - speculerende particulieren die het flinke risico voor lief nemen. Het lijkt vooralsnog geen winnende trade. De 'GeminiPhone' Ander opvallend AI-nieuws van gisteren: twee bedrijven die het zwaar hebben in de AI-revolutie vallen elkaar in de armen. Googles Gemini - het antwoord op ChatGPT - kampt met kinderziektes en kan de markt nog niet overtuigen, terwijl Apple überhaupt nog weinig op dit vlak heeft laten zien. De twee voormalige aartsvijanden zijn nu in gesprek om Gemini op iPhones te gaan gebruiken, waardoor het duo, misschien niet kwalitatief, maar wel in pure marketing power ineens een serieuze AI-speler kan worden. Apple and Google have an AI problem.The “GeminiPhone” could fix it, @DaveLeeBBG says https://t.co/LQgpvvIcuy pic.twitter.com/A4k7aTQHAZ — Bloomberg Opinion (@opinion) March 18, 2024 Alphabet steeg gisteren ruim 4% op het nieuws, Apple slechts lichtjes. Fed: van vijf naar drie (of minder) kwartjes Verder zult u, in de afwezigheid van spannend bedrijvennieuws, vandaag veel beschouwingen zien en lezen over de Fed-vergadering van morgen. Niet dat daar rentebesluiten zullen worden genomen, maar de markt is op het moment vlotjes de verwachtingen aan het bijstellen over het aantal nog te verwachten renteverlagingen in 2024. Waar veel analisten eerst nog rekening hielden met wel vijf verlagingen, zorgen de sterke Amerikaanse economie en de hardnekkige inflatie ervoor dat ze op hun schreden terugkeren. J.P. Morgan is inmiddels gezakt naar drie verlagingen in 2024. JP Morgan predicts that the U.S. Federal Reserve will implement a total of 75 basis points in rate cuts by the year 2024. This forecast marks a decrease from their previous estimate of 125 basis points. — Markets News (@MarketsDotNews) March 18, 2024 Op dat aantal lijkt zich ook en consensus af te tekenen. Volgens de Fedwatch-tool van CME (die de marktverwachtingen in kaart brengt) is de kans het grootst dat de Fed-rente eind december 0,75% lager staat. Of worden het nog minder renteverlagingen? In de IEXBeleggerspodcast van dit weekend durfde econoom Edin Mujagic de stelling te poneren dat de Fed dit jaar misschien wel helemaal niet gaat verlagen. IEX BeleggersPodcast met econoom Edin Mujagic en analist Martin Crum: Lagere rente dit jaar is helemaal nog geen gelopen race - https://t.co/t1ZeNr9kk7 via @IEXnl — IEX.nl (@IEXnl) March 15, 2024 Nieuws De headlines sinds het slot van gisteren: 07:58 Licht lagere start AEX voorzien 07:21 Europese beurzen openen naar verwachting lager 07:17 Aziatische beurzen noteren verdeeld 07:10 Australische centrale bank laat rente ongemoeid 07:05 Japan verhoogt de rente voor het eerst sinds 2007 06:54 Beursagenda: macro-economisch 06:52 Beursagenda: buitenlandse fondsen 06:51 Beursagenda: Nederlandse bedrijven 18 mrt Nvidia presenteert nieuwe AI-chip 18 mrt Duits Medios neemt Nederlands Ceban Pharmaceuticals over 18 mrt Beursupdate: AEX op Wall Street 18 mrt Wall Street hoger gesloten 18 mrt Olieprijs hoger gesloten 18 mrt Wall Street koerst af op hoger slot 18 mrt Europese beurzen licht lager gesloten 18 mrt Media: Shell ziet vraag naar LNG stijgen Agenda Zo leeg hebben we de agenda al een tijd niet meer gezien. De Duitse ZEW-index laat zien hoe het met het Duitse investeringssentiment is en is daarmee interessant voor de euro- en ECB-watchers. 11:00 Dui ZEW-index economisch sentiment maart 13:30 VS woningbouw en bouwvergunningen feb Shortposities De top-10 shortposities in het AFM-register (bron:Shortsell.nl) En dan nog even dit AI-kansen na Nvidia: Goldman Sachs heeft een lijstje voor u. It's not just Nvidia: The stocks that AI could boost next, according to Goldman Sachs https://t.co/OInhiELgPu — Quartz (@qz) March 18, 2024 China stelt 'new productive forces' als prioriteit. Wat het betekent is niet helemaal duidelijk, maar een paar aandelen gaan er goed op. Xi Jinping has set off a scramble to decode what his new catchphrase “new productive forces” means for China https://t.co/1CDJHcmbN3 pic.twitter.com/Bvmagp2hJh — Bloomberg (@business) March 18, 2024 Ook de fundraising-kunsten van Trump hebben hun grenzen Trump can't secure $454 million appeal bond in New York fraud case, his lawyers say per CNBC — unusual_whales (@unusual_whales) March 18, 2024 Tesla, powered by ketamine Elon Musk said that his prescribed use of ketamine alleviates periods of low mood and is in the best interest of investors in Tesla and the other companies he runs. https://t.co/SjJC5fptg6 — Bloomberg (@business) March 18, 2024 Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.