Tweedeling in de techsector Beleggers in tech moeten volgens Janus niet vasthouden aan dure dividendaandelen. Let op early adoptors en cloudgebruikers. 14 oktober 2016 10:30 • Door IEXProfs Redactie De technologiesector heeft te maken met fundamentele veranderingen. Beleggers moeten daar rekening mee houden. Dat schrijft vermogensbeheerder Janus in zijn blik op de belangrijkste sectortrends. Volgens Janus versnelt het proces waarbij bedrijven de overgang maken naar het gebruik van het cloudnetwerk. Dit heeft zowel betrekking op Software as a Service (SaaS) als Infrastructure as a Service (IaaS). In de afgelopen tijd heeft dat voor een sterke groei gezorgd voor bedrijven als Salesforce.com en Amazon Web Services. Traditionele softwareleveranciers en fabrikanten van machines komen echter onder druk te staan. Tegelijkertijd vindt een consolidatie plaats in de chipindustrie. Dat heeft te maken met lagere groeimogelijkheden. Het leidt tot een stijging van het aantal fusies en overnames. Deze worden mede geholpen door lage waarderingen en eenvoudig beschikbaar geld. De meeste aandacht gaat uit naar mobiele telefoons. Janus ziet echter mogelijkheden voor groei in de auto-industrie en in de gezondheidszorg. Een derde trend is volgens Janus dat steeds meer machines zodanig geprogrammeerd worden dat ze zelf beslissingen kunnen nemen om efficiënter te opereren. Overgewaardeerd Steeds meer sectoren zullen volgens Janus overgaan tot de Internet of Things. Google gebruikt al zelfdenkende machines om de energieconsumptie te verminderen. Janus denkt dat de veranderingen grote gevolgen kunnen hebben voor bedrijven die niet snel genoeg veranderen. Sommige grote bedrijven zijn volgens Janus overgewaardeerd. Beleggers houden de aandelen nog vast vanwege een aantrekkelijk dividend. Waakzaamheid is geboden. De ontwikkelingen in de technologiesector zijn sneller gegaan dan de regelgeving die excessen moet zien te voorkomen. Daar zal verandering in komen. De privacy van gebruikers zal belangrijker worden. De tegenvallende economische groei betekent dat bedrijven gedwongen worden om de productiviteit op te krikken door middel van innovatie. Het is goed om juist aandacht te besteden aan de investeringen van bedrijven. Janus kiest ervoor om de portefeuille over een groter aantal bedrijven te verspreiden. Op die manier wordt rekening gehouden met verwachte volatiliteit in de sector. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.