Koop meer largecaps in december Het januari-effect kennen beleggers wel, maar het omgekeerde is minder bekend: eind van het jaar leiden largecaps de markt. 25 november 2013 10:15 • Door IEXProfs Redactie Veel beleggers zijn bekend met het zogenoemde januari-effect: smallcaps presteren goed aan het begin van het jaar. Marketwatch wijst op een minder bekend, maar eveneens wetenschappelijk onderzocht seizoenpatroon: tot 31 december zijn het de largecaps die de markt leiden. Om optimaal gebruik te maken van die seizoensinvloeden, zouden beleggers hun portefeuille tijdig moeten aanpassen. Marketwatch staaft die patronen met resultaten uit diverse wetenschappelijke studies. Worden de 10% grootste largecaps vergeleken met de 10% kleinste smallcaps, dan wint de eerste groep in het laatste kwartaal van een jaar met 3 procentpunt. In het eerste kwartaal winnen de kleinsten juist, met een gemiddelde 8,8 procentpunt. De verklaring moet volgens onderzoekers gezocht worden in de risicobereidheid van fondsbeheerders: die zou het hoogst zijn aan het begin van het jaar. Hun zucht naar risico zakt gedurende het jaar, waardoor zij bekende largecap-aandelen prefereren. Over het waarom verschillen de wetenschappers wel van mening. Incentives zouden een rol spelen, maar het zou ook kunnen dat fondsbeheerders geen onbekende smallcaps in hun jaarrapporten willen opnemen. Korte versus lange termijnJe hoeft geen kortetermijnbelegger te zijn om hiervan te profiteren. Langere termijnbeleggers kunnen hun voordeel doen door hun aan- en verkopen de komende weken goed te timen. Wie toch al van plan was zijn largecap-aandelen van de hand te doen, kan dat dus beter eind december doen. Voor wie wel interesse heeft in kortetermijnbeleggingen: koop een specifieke sector-ETF om de komende vijf weken profijt te trekken uit largecaps. De Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap ETF volgt bijvoorbeeld de vijftig Amerikaanse bedrijven met de grootste marktwaarde. Met de aankoop van smallcaps wacht je tot het jaar bijna voorbij is. Gegeven de hoge volatiliteit van die stukken is het verstandig om niet al je geld in één mandje te leggen. Een brede ETF zoals de iShares Russell 2000 is volgens Marketwatch een goede optie. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.