Vooral Nederlandse institutionele beleggers zien nog weinig in crypto's In Nederland blijven de allocaties naar digitale activa achter in vergelijking met andere landen, zo blijkt uit een rondvraag van State Street en Oxford Economics. 6 maart 2023 15:00 • Door IEXProfs Redactie State Street en Oxford Economics hebben een onderzoek uitgevoerd onder 300 vermogensbeheerders, asset owners en verzekeraars, naar de benadering van digitale activa en nieuwe technologieën. Middels vragenlijsten is getoetst in hoeverre institutionele beleggers klaar zijn om op code gebaseerde smart contracts, blockchains en andere distributed ledger technologieën op te nemen in hun beleggingsprocessen voor getokeniseerde versies van traditionele effecten. Dit zijn de belangrijkste bevindingen: In 2022 was de kans groter dat institutionele beleggers hun allocatie aan digitale activa zouden verlagen (28 procent, tegenover 21 procent die steeg), terwijl het merendeel van de respondenten aangaf de allocatie niet te wijzigen (35 procent). Een kwart van de respondenten zei dat ze hun allocatie aan digitale activa in 2023 zouden verhogen, terwijl hetzelfde aantal zei dat ze deze zouden verlagen. 42 procent gaf aan niet van plan te zijn de allocatie te wijzigen. Positiever voor de langere termijn: 69 procent van de respondenten is van plan de komende twee tot vijf jaar meer digitale activa aan te houden. Slechts 26 procent verwacht in deze periode een daling of geen verandering. Het begrip van digitale tokenisering en de digitale handel van traditionele financiële activa, en de mate waarin beleggers klaar zijn om dit te faciliteren, verschilt echter sterk. Een mogelijk verrassende 11 procent van de respondenten stelt pionier te zijn in "het gebruik van op code gebaseerde slimme contracten om tokenized versies van traditionele activa te verhandelen op een distributed ledger/blockchain". Bijna een kwart meer (22 procent) zegt dat klaar te zijn om dit te doen, maar heeft de stap nog niet gezet. 40 procent geeft aan nog niet klaar te zijn, maar is op dit moment wel strategieën en samenwerkingen aan het opzetten om de expertise op te bouwen. 27 procent heeft de planningsfase nog niet bereikt. Alternatieve beleggingscategorieën worden naar verwachting het eerst digitaal verhandeld. Private equity (51 procent), Infrastructuur en vastgoed (48 procent) en private schulden (44 procent) zijn de activa waarvan de meeste respondenten verwachten dat ze als eerste algemeen digitaal verhandeld zullen worden. Respondenten zien de voordelen van tokenization vooral in betere processnelheden en kostenefficiëntie. De operationele gebieden waar deze verbeteringen het meest werden verwacht, waren risicobeheer (47 procent), transactiebeheer (45 procent) en onderpandbeheer (40 procent). Respondenten zijn verdeeld over de potentiële ESG-effecten van digitale activa. Maar liefst 49 procent verwacht een positief effect, terwijl 42 procent geen effect voorziet. Slechts acht procent verwacht een negatief effect. Wachten op een goed en veilig ecosysteem James Redgrave, Head of Thought Leadership and Editorial bij State Street Digital: "Uit ons onderzoek blijkt een brede consensus onder de respondenten dat de technologie die ten grondslag ligt aan cryptocurrencies toepassingen kent die ook hun weg zullen vinden naar traditionele activa. De verscheidenheid aan antwoorden op vragen over de bereidheid tot digitaal beleggen wijst er echter op dat de technologie nog in de kinderschoenen staat. Institutionele beleggers erkennen de voordelen die digitale tokenization kan bieden aan klanten en leden, en zijn grotendeels gebrand op een ecosysteem dat hen in staat stelt die voordelen met vertrouwen te benutten." Nederland blijft achter Mark van Weezenbeek, Country Head voor Nederland bij State Street: “In vergelijking met andere landen zien we dat in Nederland de allocaties naar digitale activa achterblijft. Nederlandse institutionele beleggers alloceren nog geen kapitaal aan cryptocurrencies. Deze vertraging zien we op de Nederlandse markt ook bij andere digitale activa. Gezien de strikte Nederlandse regelgeving op dit gebied, achten wij het niet waarschijnlijk dat Nederlandse pensioenfondsen en andere institutionele beleggers in de nabije toekomst kapitaal zullen alloceren aan digitale activa. Wij ervaren echter een duidelijke belangstelling van onze klanten voor digitale beleggingstechnologie. Zij experimenteren en zoeken naar verdere mogelijkheden om deze technologie te benutten." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.