Actief beheer weet wel raad met Europese smallcaps Hoewel 2016 de boeken ingaat als een annus horribilis voor actief beheer, hebben in sommige sectoren stock pickers het prima gedaan. 11 mei 2017 13:30 • Door IEXProfs Redactie Hoewel 2016 de boeken ingaat als een annus horribilis voor actief beheer, hebben in sommige sectoren stock pickers het prima gedaan 72% van de 3.800 actief beheerde Europese fondsen die de Franse vermogensbeheerder Lyxor Asset Management onderzocht, bleef vorig jaar achter bij de benchmark. Een jaar eerder was dat percentage 47%. Toch gaat het ‘horrorjaar’ 2016 niet de boeken in als het jaar dat de nederlaag voor actief beheer volledig is. In sommige deelgebieden hebben actief beheerders het beter gedaan in vergelijking met een jaar eerder. Franse small- en midcaps De eenzame portfoliomanagers die bij procentuele meerderheid beter presteerden dan het marktgemiddelde waren onder andere te vinden bij fondsen die beleggen in Franse small- en midcaps. 61% van de fondsmanagers versloeg zijn benchmark in dit segment, en behaalde gemiddeld 2,5% extra rendement Die outperformance komt volgens Lyxor door een overwogen positie van deze fondsen in technologie-aandelen, die in 2016 het 14,6% deden dan het marktgemiddelde Ook Europese smallcapfondsen wisten in 56% van de gevallen het beter te doen dan de index. In 2015 was dat percentage 55%. 44% van de Europese bedrijfsobligatiefondsen versloeg de benchmark in 2016. Dat houdt een verbetering in met 3% ten opzichte van een jaar eerder. Waarde-aandelen De beste prestaties in 2016 hebben actieve fondsen laten zien met een bovengemiddelde overweging aan waarde-aandelen. Bij fondsen met een voorkeur voor de factoren kwaliteit en momentum was underperformance waarneembaar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.