Indexhuggers aan de schandpaal De stal van onder andere Schroders, Fidelity, JPMorgan, Henderson Amundi en nog tachtig fondshuizen telt indexknuffelaars. 13 februari 2017 15:18 • Door IEXProfs Redactie De fondsenstal van onder andere Schroders, Fidelity, JPMorgan, Henderson Amundi en nog circa tachtig fondshuizen telt indexknuffelaars. Better Finance, een belangorganisatie voor beleggers, noermt op basis van eigen onderzoek onder andere een opkomende marktenfonds van Amundi aan als indexhugger die ruim tien keer zoveel kosten in rekening brengt als een vergelijkbaar indexfonds. Lees ook: Jacht op indexhugger geopend Detlef: Indexhuggen tegen wil en dank Begin vorig jaar publiceerde de Europese financiële toezichthouder European Securities and Markets Authority (ESMA) een studie die 15% van de actieve beleggingsfondsen als indexhugger bestempelde. Omdat de financiële waakhond weigerde namen te noemen, heeft Better Finance dit onderzoek gerepliceerd naar actieve fondsen, die de benchmark nauwgezet volgen, en de namen erbij vermeld. Fidelity Op de lijst staan negen beleggingsfondsen van Fidelity International, zeven van JP Morgan, drie van Schroders. In sommige als indexhugger gekwalificeerde fondsen is meer dan een miljard euro belegd. Van de 1.013 aandelenfondsen die Better Finance onderzocht in de periode tussen 2009 en 2014 werden 165 bestempeld als potentiele indexhugger. Dat betekende dat deze fondsen een active share hadden van minder dan 60% en een tracking error van minder dan 4%. Esma gebruikte dezelfde definitie in haar studie. Toezichthouders in Zweden, Verenigd Koninkrijk, Luxemburg, Ierland, Nederland en Italië hebben hun vizier op indexknuffelaars gericht. Duitsland is onlangs met nieuwe rapportageregels gekomen voor fondsenaanbieders die meer inzage moeten geven hoe actief het beheer is. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.