Beleg in REITs voor spreiding De grote voordelen van REITs zijn met name de spreiding die zij bieden in een portefeuille en de inflatiebescherming. 19 maart 2014 09:30 • Door IEXProfs Redactie Spreiding van de portefeuille is een goede zaak. Gregg Fisher, CIO van Gerstein Fisher, adviseert zijn cliënten al jaren om verder te kijken dan alleen aandelen en obligaties, zo schrijft hij op Barron’s. Maar eens in de zoveel tijd speelt de volatiliteit van enkele hard assets, zoals vastgoed en grondstoffen, op. Dat soort kortetermijnoprispingen roepen direct vragen op rond risico en rendement. Voordelen van REITs ziet Fisher met name in de spreiding die zij bieden en de inflatiebescherming. Dat zijn belangrijker eigenschappen dan een bijzonder rendement op korte termijn. Dankzij het wereldwijde aanbod van REITs kunnen beleggers nu op een liquide manier beleggen in commercieel vastgoed. Deden vorig jaar Amerikaanse aandelen het uitzonderlijk goed, dit jaar verloopt een stuk moeizamer. Maar REITs hebben een vliegende start gemaakt. Alleen de afgelopen drie maanden heeft de Vanguard REIT ETF al een rendement van 9% opgeleverd. REITs, Real Estate Investment Trusts, zijn fondsen, die hun inkomen uit vastgoedbeleggingen halen. Ze hebben een notering aan de beurs en worden verhandeld als aandelen. Het biedt particuliere beleggers de mogelijkheid te beleggen in commercieel vastgoed. De vastgoedbeleggingen kunnen ook nog enige bescherming bieden tegen inflatie, aangezien de huuropbrengsten stijgen in tijden van inflatie, evenals de waarde van het vastgoed. Fisher adviseert om voor internationaal gespreide vastgoedbeleggingen te kiezen. Als voordeel noemt hij de spreiding en de lage correlatie met de rest van de portefeuille en zelfs het eigen huis. Over een langere termijn leveren REITs en aandelen een gelijkwaardig rendement. Van 1990 tot 2014 bedraagt het rendement op jaarbasis van de S&P Global REIT index 8,94%. De S&P 500 leverde over die periode 9,26% en de MSCI ALl Country World Index 6,75% op jaarbasis. De correlatie tussen de REIT Index en de S&P 500 bedroeg over die periode van 25 jaar 0,61. Met investment grade-obligaties is de correlatie erg laag, tot negatief. Als u assetclasses met een lage correlatie verbindt, verlaagt u daarmee de volatiliteit van uw portefeuille. Belegt u naast aandelen en obligaties in REITs verhoogt u daarmee het risicogewogen rendement van uw portefeuille, rekent Fisher voor. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
DE LAATSTE TICKETS! Kom vrijdag naar de IEX Beleggersdag! Hoe gaat de top van het Nederlandse bedrijfsleven om met Trump, geopolitiek, defensie en de verhouding tussen Europa en de VS? Kom aanstaande vrijdag naar de IEX Beleggersdag. Mis het niet en bestel nu uw tickets! VOL=VOL!
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.