Beleggingsstatement als kompas Gebruik een statement om de redenen vast te leggen, waarom u belegt, welk rendement u verwacht en of u op koers ligt. 21 november 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie Gebruik een beleggingssjabloon om de belangrijkste redenen vast te leggen, waarom u belegt, welk rendement u verwacht, of u op de goede weg zit om uw doelstellingen te realiseren, enzovoort. Morninstar noemt dit uw persoonlijke ‘investment policy statement’, een soort verklaring over uw beleggingspositie en –visie. Zodra u zo’n statement hebt opgesteld, kan het fungeren als een kompas, een controlemechanisme of u nog op koers ligt. Vooraf opstellen van een dergelijke verklaring zorgt ervoor dat u met uw verstand belegt en niet vanuit de onderbuik. Volgens Morningstar kan zo’n statement in duidelijke taal vastleggen waarop de focus moet komen te liggen. Hieronder een stappenplan om tot zo’n investment policy statement te komen: Stap 1.Gebruik uw beleggingsstatement als een sjabloon, schrijft daarom uw hoofddoel op en het jaar waarin u dit bereikt wil hebben. Daarmee stelt u de looptijd vast. Bij een pensioenplan is het wat tricky om de eigen houdbaarheidsdatum vast te stellen. Maar daar zijn gemiddelden voor en het kan zelfs goed zijn een wat langere looptijd te nemen. Stap 2.Voor zover mogelijk, stel vast hoeveel het behalen van de doelstelling zal kosten. Bij een langere looptijd is het goed de kosten naar boven bij te stellen wegens inflatie. Stap 3.Stel vast wat u al hebt besteed in je beleggingen en hoeveel u van plan bent om nog te investeren om uw doelstelling te bereiken. Stap 4.Leg de doelen van uw asset allocatie vast. Uw portefeuille zal meebewegen met de prestaties van de diverse categorieën. Daarbij is het belangrijk om een bandbreedte te hanteren, 10-15 procentpunt is redelijk. Dus bijvoorbeeld: aandelen 50%-60%; obligaties 35%-45% en cash 0%-10%. Eventueel kunt u dit verder uitsplitsen naar subcategorieën. Stap 5.Stel een gemiddeld rendement vast voor de diverse beleggingscategorieën. Dat zal wat natte vingerwerk zijn. Morningstar doet een gooi en stelt 6% voor aandelen, 3% voor obligaties en 1% voor cash. Vervolgens berekent u het gecombineerde verwachte rendement voor uw portefeuille. Stap 6.Leg vast wat u zoekt met uw beleggingen, de selectiecriteria voor uw portefeuille en de criteria waaraan u ze voortdurend toetst. Hierbij kunt u denken aan soort fondsen, hoogte van de expense ratio, kredietwaardigheid, lange termijn rendement vergeleken met branchegenoten of benchmark, enz. Stap 7.Als de parameters en criteria zijn vastgelegd, moet worden vastgesteld hoe vaak en wanneer de portefeuille gecontroleerd en eventueel aangepast mag worden. De ervaring leert volgens Morningstar, dat ‘less is more’. Halfjaarlijks of eventueel per kwartaal is ruim voldoende. Aanpassing zou alleen moeten gebeuren als de asset allocatie uit de pas loopt met de vastgestelde bandbreedte van stap 4. Stap 8.De laatste stap voordat het persoonlijke beleggingsstatement klaar is, is het specificeren waaruit het onderzoek bestaat en hoe vastgesteld wordt op je nog op koers ligt om de financiële doelen te halen. Dit kan bijvoorbeeld door posities te vergelijken met de criteria van stap 6, de asset allocatie vergelijken met de doelen, de beleggingen vergelijken met een passende benchmark. Een paar kanttekeningenVaak bevatten investment policy statements nog een aantal andere kenmerken, die Morningstar nu weglaat. Voor beginnende beleggers zit er meestal een risicotolerantie in, maar beleggers zijn niet de beste beoordelaars van de eigen risicotolerantie. Of er wordt gefocust op performance, waarbij zelfs prestatieparameters worden vastgesteld. Maar bij een lange termijn visie is dat minder zinvol De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
aandelen 08:00 Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 08:00 Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.