Tracker Tips: beleggen in een grondstoffentracker Een ETF van Lyxor die belegt in olie, goud, gas, aluminium en landbouwgrondstoffen. 25 augustus 2021 13:25 • Door Michael Mooijer Grondstoffen kunnen een mooie inflatiehedge zijn voor beleggers. Lyxor heeft een ETF waarmee u deze markt kunt bespelen. Deze column haakt in op een stuk van de redactie op IEX.nl over de kansen en risico’s van beleggen in grondstoffen. Ik bespreek vandaag een grondstoffentracker van Lyxor waarmee u kunt inspelen op deze alternatieve belegging.Er zijn vele mogelijkheden om blootstelling in grondstoffen te verkrijgen. Een van de opties is de Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF met ticker CRB en ISIN-code LU1829218749. De tracker heeft een belegd vermogen van € 1 miljard en kost 0,35% op jaarbasis. Deze ETF heeft een Nederlandstalige KIID. Ik raad u aan om deze van tevoren door te nemen en bovengenoemde column te lezen voordat u gaat beleggen in dit product. CRB De samenstelling van de onderliggende index is in onderstaande tabel weergegeven. De futurecontracten in de benchmark worden gedurende de eerste vier werkdagen van elke maand via een zogeheten rollschema vervangen door nieuwe met een passende afloopdatum. Hierbij worden de relatieve gewichten geherschikt, zodat deze gelijkgewogen of gecapped zijn, volgens het gerelateerde rooster. Er zijn andere commodity-indices met gerelateerde ETF’s om in te beleggen, zoals in de voornoemde column toegelicht wordt. Deze hebben een ander rollschema en zijn bijvoorbeeld gewogen via een bepaalde verdeelsleutel. De volgende grafiek laat de relatieve total return performance zien van de drie bekende grondstoffenreferenties over de afgelopen twee jaar. Termijncontracten De onderliggende futures zijn termijncontracten, genoteerd in dollars, op beurzen in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. Sommige futures hebben een maandelijks afloopdatum en andere bijvoorbeeld driemaands. De futurecurve per grondstof bepaalt of een contract in contango (volgend contract duurder dan huidige) of backwardation (volgend contract goedkoper dan huidige) is. Dit heeft dikwijls te maken met seizoensinvloeden bij de productie en levering van grondstoffen. Er kunnen door omstandigheden grote verschillen optreden in de verschillende curves van de onderliggende futures van een commodity-index. Dit kan het beleggingsresultaat zowel positief als negatief bepalen. De mand van een grondstoffen-benchmark is zo opgebouwd dat een belegger geen rekening hoeft te houden met fysieke leveringen. Het rollschema zorgt ervoor dat dit soepel verloopt. Inflatiehedge Volgens experts wordt de inflatiegevoeligheid van een beleggingsportefeuille, met slechts een kleine allocatie naar grondstoffen, aanzienlijk verhoogd. U moet denken aan een relatieve weging van 1 tot maximaal 3%. Met name pensioenfondsen spelen in op grondstoffen als inflatiehedge door vaak in langer lopende termijncontracten te beleggen. Michael Mooijer is directeur bij Fresh Funds en heeft als specialisme Exchange Traded Funds (ETF’s). De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.