HIQ Invest

Bewezen strategie

Het HIQ Invest Market Neutral Fund bestaat inmiddels meer dan vijf jaar en de marktneutrale strategie van dit fonds heeft beleggers geen windeieren gelegd.

Fondsmanagers Jasper Anderluh: "Sinds de oprichting van het fonds in augustus 2007 bedraagt het rendement meer dan 95%, terwijl de markten over het algemeen flink daalden." Hiermee is dit fonds een van de best presterende hedgefunds ter wereld, zo blijkt ook uit staatjes van dataleverancier Bloomberg. Recent versloegen de fondsmanagers concurrenten van de internationale zakenbanken en fondsbeheerders uit New York, Londen en Hongkong tijdens tijdens de Battle of the Quants Awards in Londen. HIQ won de eerste prijs in de categorie Relative value and high frequency trading voor de beste performance met een lage correlatie.

50.000 transacties

Het Market Neutral Fund volgt een marktneutrale strategie, waarbij de nadruk ligt op een absoluut rendement. De fondsmanagers kiezen dus posities die niet winnen of verliezen bij het dalen of stijgen van de markt. Ze proberen rendement te maken uit bewegingen die financiële producten onderling maken. Jasper Anderluh: "Momenteel handelen we circa 1500 producten op 65 beurzen en doen we op een topdag 50.000 transacties, zo'n 23 uur per dag."

Maar hoe houden de fondsmanagers van HIQ al die beursbewegingen bij? Met een zelf ontwikkeld computermodel. Het model bepaalt bijvoorbeeld, op basis van marktinformatie hoe de koers van Royal Dutch Shell zich de afgelopen minuten had moeten gedragen als bijvoorbeeld de olieprijs stijgt.Vervolgens is er een algoritme actief dat eventuele afwijkingen gebruikt om posities in te nemen of af te bouwen. Een positie bestaat dan altijd uit een marktneutraal pakketje, vaak een combinatie van long- en shortposities in allerlei instrumenten. Alleen als er afwijkende signalen komen komt er een menselijk handelen aan te pas.

Het idee achter zoveel handelen op beurzen wereldwijd is spreiding. Anderluh: "Hoe meer we de middelen van het fonds spreiden over verschillende soorten producten, des te minder gevaar we lopen voor grote prijsuitschieters." Die spreiding is cruciaal. Door meer beleggingcategorieën toe te voegen kan het fonds in slechte marktomstandigheden blijven doordraaien. Statistisch gezien zou marktneutraliteit zich moeten vertalen in een lage correlatie van de rendementen met de markt. En dat blijkt dus wel uit het trackrecord van het fonds.

Over HIQ Invest

HiQ Invest is een Nederlandse fondsbeheerder die zichzelf van andere fondsbeheerders onderscheidt door het traditionele fondsbeheer te combineren met de geavanceerde handelsomgeving van een tradingdesk. HiQ handelt strategieën door middel van in-house ontwikkelde volautomatische en semi-automatische handelstools rechtstreeks op de belangrijkste beurzen van Europa, Azië en de Verenigde Staten.

De fondsen van HiQ Invest:

• Market Neutral Fund (ook private client en institutional-classes beschikbaar)
• Fundamental Value Fund