De Gouden Tak is voor... ING In besloten kring is de Gouden Tak uitgereikt. Hier leest u wie de winnaars zijn en een voorproefje uit het juryrapport. 6 november 2012 11:50 • Door Marcel Tak De uitreiking van de Gouden Tak 2012 vond dit keer in besloten kring plaats. Op donderdag 1 november hebben we de prijzen uitgereikt in het bijzijn van enkele vertegenwoordigers van de uitgevende instellingen van gestructureerde producten en de toezichthouder. Een uitgebreid verslag van de interessante discussie die zich ontspon over tal van onderwerpen krijgt u op een later tijdstip. Nu maak ik de prijswinnaars bekend, met daarbij een korte motivatie van de jury. Gouden Tak De winnaar van de hoofdprijs, de Gouden Tak voor het beste gestructureerde product dat in 2011 is uitgegeven is Eurozone Premie Note september 2016 van ING. Samenvattend juryoordeel: Notes kunnen door intelligente toepassing een interessante verhouding tussen risico en rendement te creëren. Met de Eurozone Premie Note september 2016 is dat buitengewoon goed gelukt, waarbij optimaal gebruik is gemaakt van de marktomstandigheden. De belegger krijgt na vijf jaar minimaal een rendement van 45%. Dat is gelijk aan 7,75% op jaarbasis, ook als de onderliggende Eurostoxx 50 index is gedaald. Natuurlijk is er wel een belangrijke voorwaarde. Als de onderliggende index op enig moment met meer dan 50% is gedaald, vervalt de premie en krijgat u het rendement van de index, exclusief het dividend. Niet alleen rendementsperspectief is belangrijk, de geboden informatie was perfect met een uitstekende brochure die, na lezing, geen enkele vraag over het product oproept. IEXProfs Pieter Kort en de winnaar van de Gouden Tak: Bert Korevaar van ING. Beste Risico-rendement De winnaar in de categorie Beste risico-rendement is Bull Certificaat KPN 2011-2012 van ABN Amro. Samenvattend juryoordeel: Dit certificaat was een mooi product voor beleggers die veel vertrouwen hadden in het Nederlandse telecombedrijf. De aflossing heeft inmiddels plaatsgevonden tegen een lagere koers dan de uitgifteprijs. Dat had echter alles met de slechte prestatie van KPN te maken. Bij een betere koersprestatie van KPN zouden beleggers veel plezier van deze note hebben gehad. De koersstijging werd namelijk dubbel uitgekeerd. De prijs van deze voorwaarde is dat de koersdaling omlaag één-op-één wordt gevolgd, zonder dividenduitkering. De prijs voor beste risico-rendement wordt ook toegekend omdat de constructie technisch gemakkelijk is na te bootsen op de beurs, maar rekening houdend met spreads en transactiekosten dit niet goedkoper kon dan met dit certificaat. Origineelste Product De winnaar in de categorie Origineelste product is Liric Noorwegen December 2017 van ING. Samenvattend juryoordeel: De meeste op de Nederlandse markt gerichte producten luiden in euro’s. De Liric Noorwegen heeft als basisvaluta de Noorse kroon. Het aardige is dat deze Liric daarnaast alle kenmerken heeft van een regulier gestructureerd product, in dit geval met koppeling aan de Noorse aandelenindex, inclusief hoofdsomgarantie. Op deze manier wordt de belegger die weinig vertrouwen heeft in de euro, maar wel positief was over het olierijke Scandinavische land, een originele en goede manier geboden volledig op die visie in te spelen. Beste Serieproduct De winnaar in de categorie Beste serieproduct is AEX obligaties van RBS. Samenvattend juryoordeel: Al een aantal jaren geeft RBS consequent obligaties uit waarbij de coupon afhankelijk is van de stand van de AEX-index. Daarbij is er per uitgifte een variatie in de hoogte van de te behalen coupon. Door de continue uitgifte heeft de belegger nu ook een enorme keus in looptijden, AEX grensniveaus en couponhoogtes. Dat betekent dat de belegger in staat is precies de juiste risico-rendementverhouding te kiezen die bij zijn visie of risicoprofiel past. Een belangrijke aanvullende reden om de AEX-obligaties als beste serieproduct uit te roepen is de uitstekende manier waarop RBS een markt onderhoudt. De obligaties hebben een spread van 0,5 procentpunt. Dat is lager dan de gemiddeld 1 procentpunt die helaas nog voor veel gestructureerde producten wordt gehanteerd. Beste Financiële Instelling De winnaar in de categorie Beste Financiële Instelling gestructureerde producten is Kempen & Co Samenvattend juryoordeel: Kempen & Co is winnaar door de feiten op een rijtje te zetten. Van alle financiële instellingen behaalde Kempen de hoogste totaalscore, namelijk een 8,4. Dat is niet allesbeslissend, want de subcategorieën risico-rendement en transparantie zijn aanvullend heel belangrijk. Ook op deze onderdelen behaalde Kempen met respectievelijk een 7,8 en een 9,6 de beste resultaten. "Klein maar fijn" geldt in dit verband dus zeker en Kempen is daarmee de terechte winnaar in deze categorie. Beste Website De winnaar in de categorie Beste website gestructureerde producten is RBS. RBS slaagt er in van de grote hoeveelheid producten die inmiddels wordt aangeboden, met name natuurlijk de Turbo’s, een zeer overzichtelijk geheel te presenteren. Op een gemakkelijke manier kan de bezoeker navigeren en snel bij het gewenste product uitkomen. Vervolgens is er van dat betreffende product alle noodzakelijke informatie beschikbaar. Mooi is voorts het academy-onderdeel met heldere informatie over vooral turbo’s, waarbij de belegger zelfs een (financieel) rijbewijs kan behalen. Ook het marktoverzicht met koersen en prijzen van heel veel onderliggende waarden heeft duidelijke toegevoegde waarde. Prijs Winnaar Gouden Tak Eurozone Premie Note september 2016 (ING) Beste Risico-rendement Bull Certificaat KPN 2011-2012 (ABN Amro) Origineelste Product Liric Noorwegen December 2017 (ING) Beste Serieproduct AEX-obligaties (RBS) Beste Financiële Instelling Kempen & Co Beste Website RBS Een uitgebreider juryrapport verschijnt in het eerstvolgende IEXProfs magazine. Marcel Tak is zelfstandig beleggingsadviseur en oprichter/beheerder van het Bufferfund. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.