Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit BNP Paribas AM: Over private beleggingen en illiquiditeitspremies Gediversifieerde private schuld en private equity-allocaties kunnen het risk-return-profiel van institutionele portefeuilles verbeteren. 25 november 2021 10:00 • Door Connect Negatieve kasstromen, druk om risicoposities te diversifiëren, strengere regelgeving - institutionele beleggers staan voor veel uitdagingen. Dit maakt het aanhouden van beursgenoteerde aandelen ook moeilijker, terwijl lage obligatierendementen de noodzaak om adequate rendementen te verdienen nog versterken. Een manier om het risk/return-profiel van institutionele portefeuilles te verbeteren is je verzekeren van krediet- en/of equity-illiquiditeitspremies door te beleggen in gediversifieerde private-schuld- en private equity-portefeuilles. Beleggen in private markten helpt tegemoet te komen aan de vraag van institutionele beleggers naar duurzame activa: ze verschaffen direct toegang tot greenfield en brownfield, senior en junior, en groene activa uit ontwikkelde en opkomende markten. Institutionele beleggers zoeken steeds meer niet alleen naar dergelijke ESG-georiënteerde activa; ze willen ook hun portefeuilles op het Verdrag van Parijs afstemmen De uitdaging Veel institutionele beleggers willen zich losmaken van de volatiliteit van beursgenoteerde aandelen en beleggen in andere activaklassen. Zo zijn de pensioenfondsen uit hoofde van defined benefit-regelingen (DB) de laatste tijd langzaam maar zeker van traditionele beursgenoteerde aandelen overgestapt naar vastrentende, aan een index gekoppelde en bedrijfsobligaties. In 2020 bedroeg hun aandelenallocatie minder dan 20%. Als alternatief zijn veel institutionele beleggers begonnen te beleggen in Britse staatsobligaties en beursgenoteerde bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit. De nominale rendementen zijn de laatste 20 jaar echter gestaag gedaald. Lees het artikel of luister naar de podcast met Julien Halfon over beleggingsoplossingen voor institutionele beleggers in een tijd waarin de lage, maar stijgende rente en marktvolatiliteit uitdagingen met zich meebrengen. Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.