Teamdiversiteit verbetert het rendement echt Hedgefondsen die worden geleid door mensen met verschillende achtergronden, doen het doorgaans beter dan teams die bestaan uit mannen met dezelfde universitaire achtergrond, nationaliteit en oud-werkgever. 9 april 2021 09:30 • Door IEXProfs Redactie Beleggers opgepast: een hedgefonds dat geleid wordt door een team mannen met dezelfde universitaire achtergrond, nationaliteit en dezelfde oud-werkgever scoort gemiddeld veel slechter dan een team met grote diversiteit. Dat blijkt uit een recent wetenschappelijk onderzoek waar Institutional Investor verslag van doet. Diverse hedgefondsteams doen het volgens de studie jaarlijks 3,59% tot 6,23% beter dan homogene teams 13.000 fondsen Wetenschappers uit het VK, Singapore en de VS analyseerden data van ruim 13.000 hedgefondsen in de periode 1994-2016. Ongeveer 8000 van die fondsen bestaat inmiddels niet meer. Een belangrijke voorwaarde bij de selectie was dat een hedgefondsteam uit tenminste drie personen moest bestaan. Veel van de hedgefonds-teamleden bezochten de universiteiten van onder meer Harvard, Pennsylvania, Columbia, New York, Chicago, Yale, Cornell, Virginia, MIT en Stanford. De meeste hedgefondsmanagers bleken een achtergrond te hebben een van de volgende zakenbanken: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, JPMorgan Chase, UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Lehman Brothers, Bear Stearns of Citigroup. Verder kwam een derde uit de VS. Andere veel voorkomende nationaliteiten waren Canadees, Frans, Brits, Italiaans, Australisch, Chinees, Indisch, Tsjechisch en Deens (geen Nederlanders dus). Minder risico Een gemengd team levert volgens de onderzoekers overigens niet alleen een hoger rendement op. Gemengde teams blijken ook minder risico te nemen. Of sterker uitgedrukt: er is geen gokkersmentaliteit. Hedgefondsen met een divers team hebben over het algemeen meer checks and balances, wat helpt afwijkend of vreemd gedrag te corrigeren. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.