VW toont zwaktes van factorbeleggen Het Volkswagen-schandaal laat zien dat smart beta-indices niet altijd optimaal geconstrueerd zijn, betoogt Edhec. 4 november 2015 10:45 • Door IEXProfs Redactie Hoewel de theorie achter factorbeleggen, of smart beta, gebaseerd is op cijfers over de (zeer) lange termijn, kan een kortetermijnschok toch een onthullend licht werpen op constructiefouten van smart beta-indices. Het Edhec Risk Institute publiceerde deze week een onderzoeksrapport over de impact van het Volkswagenschandaal. De onderzoekers concluderen dat er grote verschillen zitten in hoe diverse smart beta-indices de Volkswagen-crash hebben geabsorbeerd. Een breed gespreide, goed gediversificeerde factorindex versloeg de Stoxx Europe 600 index met maar lioefst 18% in de week van 18 tot 25 september, terwijl een minder gediversificeerde index het juist 3% slechter deed dan de Stoxx Europe 600 index. Twee voorwaarden "Bij hun inspanningen om maximale factor-exposure te genereren, hebben multi-factor index providers gekozen voor concentratie binnen de indices, ten koste van de diversificatie." Als voorbeeld noemen de analisten de J.P. Morgan Europe Multi-Factor index en de MSCI Europe Diversified Multi factor Index, die respectievelijk 1,5 en 2 keer zoveel exposure naar Volkswagen hadden als de Stoxx Europe 600. Dat had tot gevolg dat beide indices in een maand tijd flinke averij opliepen, zeker in vergelijking met breder gespreide multi-factorindices. De Edhec-onderzoekers concluderen dat de robuustheid van een multi-factorindex afhangt van de balans van de factorexposures èn van een goede diversificatie van specifieke risico's. "Alleen als aan die twee voorwaarden is voldaan mag een index als smart worden aangeduid." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.