Long goud - short S&P Uit het verleden blijkt september voor de S&P vaak een slechte maand en voor goud juist een goede; dus: long goud, short S&P? 29 augustus 2012 13:30 • Door Edward Loef In een nieuwsbericht op IEX.nl werd op 16 augustus gemeld dat de vraag naar goud op het laagste punt in twee jaar was beland als gevolg van een afnemende vraag vanuit India en China. Gisteren meldde de IEXProfs redactie dat in de goudgerelateerde exchange traded products (ETP's) in augustus sprake is van een "ongekende instroom". Technische analyse is een hulpmiddel om trends en trendwijzigingen in kaart te brengen met behulp van de grafiek. Het gebruik van een combinatie van een kortetermijn- en langetermijnkoersgemiddelde helpt bijvoorbeeld om de geldstroom in en uit het goud te monitoren. Ik gebruik hier een simpel 20/120-koersgemiddelde en in dit kader is de recente opwaartse kruising (aangeduid als golden cross) een effectieve manier om de instroom te signaleren. Goudprijs vanaf 2011Klik op de grafiek voor een grote versie Inzichten uit verledenOver de duur van een eventuele rally zegt de golden cross helaas helemaal niets. Er zijn perioden waarin het 20-daags koersgemiddelde langere tijd boven het 120-daags koersgemiddelde noteert (zie 2011), maar ook slechts kortstondige perioden (zie eerste kwartaal 2012). Om iets zinnigs te kunnen zeggen over de toekomst kunnen slechts inzichten uit het verleden ons helpen. Goudprijs, gemiddeld maandrendement vanaf 1975Klik op de grafiek voor een grote versie Stijgende lijnIn de staafdiagram hierboven staat het gemiddeld maandelijkse koersrendement van de goudprijs vanaf 1975. De maand augustus blijkt sterke performancestatistieken te hebben, maar in de maand september blijkt de instroom te leiden tot de grootste koersstijging. Het goede nieuws is dat in de maanden daarna de goudprijs de stijgende lijn weet vast te houden. De prijs van zilver blijkt in de maand september gemiddeld nog harder te stijgen. Zilverprijs gemiddeld maandrendement vanaf 1964Klik op de grafiek voor een grote versie S&P en goudAmerikaanse beleggers zijn dol op statistieken. De Stock Traders Almanac 2012 heeft bijvoorbeeld berekend dat de maandelijkse koersperformance van onder andere de S&P 500 index vanaf 1950 juist de slechtste is van alle kalendermaanden. Gemiddeld verliest de Amerikaanse beursgraadmeter een 0,5%. De goudprijs en zilverprijs stijgen gemiddeld met 2,4% respectievelijk 3,7%. Met een hefboomproduct (denk hierbij aan bijvoorbeeld ING Sprinters) kan het onderlinge rendementsverschil aanzienlijk worden opgerekt door: short te gaan in de S&P 500 index en long te gaan in de edele metalen goud en zilver Een relatieve sterkte analyse tussen de SPDR Gold Trust en SPDR S&P 500 ETF Trust op weekbasis pleit hiervoor. SPDR Gold Trust op weekbasis vanaf 2006 (+ relatieve sterkte versus SPDR S&P 500 ETF Trust)Klik op de grafiek voor een grote versie Edward Loef schrijft deze column vanuit zijn functie als zelfstandig en onafhankelijk technisch analist. Hij beoordeelt de trends in beurskoersen op basis van een eigen ontwikkelde handelsmethodiek. LOEF. LTA of een aan haar gelieerde onderneming of persoon kan op elk willekeurig moment (in)direct een long of shortpositie hebben in de in deze publicatie genoemde financiële markten of instrumenten. De in deze publicatie vermelde gegevens zijn ontleend aan door LTA betrouwbaar geachte bronnen en publiekelijk bekende informatie. Voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, gegevens, meningen, verwachtingen en uitkomsten daarvan kan LTA niet instaan. LTA geeft dan ook geen garantie of verklaring daaromtrent, noch uitdrukkelijk noch stilzwijgend. LTA aanvaardt om die reden geen aansprakelijkheid voor schade die het gevolg is van de onjuistheid en/of onvolledigheid van bedoelde informatie. Deze column dient niet te worden opgevat als een aanbod om effecten of andere waardepapieren te kopen of te verkopen, noch als een uitnodiging of aansporing tot het doen van enige investering. De informatie in dit artikel is generiek van aard en houdt geen rekening met de specifieke (beleggings-) doelstellingen, de persoonlijke financiële situatie en persoonlijke behoeftes van de ontvanger. De ontvanger mag de informatie uit dit rapport dan ook niet aanmerken als een (persoonlijk) advies. Opinies, feiten en meningen in deze column kunnen zonder nadere aankondiging worden gewijzigd. Rendementen uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.