Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit Slim aanpassen aan een warmere wereld Ja, door de klimaatcrisis zal er flink moeten worden geïnvesteerd. Maar dat levert ook heel veel op. Analist duurzaam beleggen Robin Rouger bij J. Safra Sarasin identificeert een aantal bedrijven, zoals het Nederlandse Aalberts, dat de komende jaren meer dan voldoende werk zal hebben. 29 juni 2023 08:00 • Door Gastauteur IEXProfs "In 2022 was de wereld getuige van een reeks extreme weersomstandigheden die ten minste 29 miljard dollar aan schade veroorzaakten. Dit betrof orkaan Ian in de VS en Cuba, hittegolven in Europa die meer dan 16.000 mensen het leven kostten en overstromingen in Pakistan die resulteerden in 1700 doden. Nu de temperatuur wereldwijd naar verwachting met 2,5°C of meer zal stijgen ten opzichte van het pre-industriële niveau, zullen dergelijke extreme weersomstandigheden waarschijnlijk nog vaker voorkomen. Ofwel, aanpassing aan klimaatverandering is nog nooit zo urgent geweest. In het laatste IPCC-rapport over klimaatverandering wordt gewaarschuwd dat aanpassingsopties die vandaag haalbaar en effectief zijn, beperkt en minder effectief zullen worden naarmate de opwarming van de aarde toeneemt. Naast inspanningen om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen, zullen samenlevingen en economieën ook moeten investeren in technologieën en infrastructuur waarmee ze beter bestand zijn tegen een warmer klimaat. Robin Rouger Enorme investeringskosten, enorme beleggingskansen Voor het aanpassen aan de klimaatverandering zijn enorme bedragen nodig. Het Milieuprogramma van de VN schat dat de jaarlijkse aanpassingskosten in arme landen alleen al waarschijnlijk zullen stijgen van 70 miljard dollar nu tot 140-300 miljard dollar in 2030. In 2050 zal dit mogelijk het dubbele zijn. Gezien de enorme financieringsbehoeften zal ook de particuliere sector, met inbegrip van investeerders en financiële instellingen, een rol moeten gaan spelen. De financiering van de aanpassing aan de klimaatverandering levert niet alleen enorme voordelen op voor landen, samenlevingen en economieën, maar biedt investeerders ook toegang tot aantrekkelijke groeigebieden op lange termijn. In het rapport Adapt Now: A Global Call for Leadership on Climate Resilience wordt geschat dat 1,8 biljoen dollar aan investeringen tussen 2020 en 2030 wereldwijd 7,1 biljoen dollar netto kan opleveren. Bedrijven die aanpassingsoplossingen bieden, zullen waarschijnlijk profiteren van een hogere structurele vraag naar hun producten en diensten. "De 1,8 biljoen dollar aan investeringen tussen 2020 en 2030 wereldwijd kan 7,1 biljoen dollar opleveren" Slimmere irrigatiesystemen Een voorbeeld hiervan is het Amerikaanse Valmont Industries, een fabrikant voor infrastructuurontwikkeling en landbouwproductiviteit. Naar schatting is meer dan 80 procent van de aanpassingsstrategieën van landen gerelateerd aan water. Dat is niet verwonderlijk is gezien het belang van waterzekerheid en de grote samenhang tussen water en industrieën zoals energieproductie en landbouw. Dit creëert een kans voor Valmont. Het bedrijf kan z'n expertise gebruiken om boeren en gemeenschappen te helpen zich aan te passen aan de ergste klimaateffecten door de ontwikkeling van robuustere kustinfrastructuur, beter waterbeheer en efficiëntere irrigatie in de landbouw. Ziekten bestrijden Een gezondheidsprobleem dat samenhangt met de opwarming van de aarde is de verspreiding van teken in noordelijke landen en de verspreiding van door teken overgebrachte ziekten. De twee belangrijkste zijn tekenencefalitis (TBE), veroorzaakt door een virus, en de ziekte van Lyme veroorzaakt door een bacterie. Bavarian Nordic, een biotechbedrijf, heeft het toonaangevende vaccin voor TBE ontwikkeld, terwijl Pfizer samen met zijn partner Valneva het eerste vaccin voor de ziekte van Lyme ontwikkelt. Aangezien door teken overgebrachte ziekten toenemen, zullen deze vaccins nog belangrijker worden om mensen te beschermen tegen de ergste gevolgen. Energie-efficiënte gebouwen De vastgoedsector is een andere sector die zich beter moet aanpassen aan de klimaatverandering. Eén manier om dat te doen is door meer milieuvriendelijke en energie-efficiënte gebouwen te bouwen. Het Nederlandse beursgenoteerde Aalberts is een voorbeeld van een bedrijf dat oplossingen biedt om de vastgoedsector beter uit te rusten. Aalberts produceert technologische oplossingen waarmee woningen, commerciële en industriële gebouwen extreme temperaturen kunnen beheren en tegelijkertijd hun energieverbruik kunnen beperken. De componenten van Aalberts zijn essentieel voor de bouw van hoogwaardige gebouwen die bestand zijn tegen een opwarmende wereld." Gastauteurs zijn beleggers die schrijven op persoonlijke titel. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 Vastgoed, crypto's en high yield zijn slechte diversificators Vastgoedfondsen, high yield-obligaties en crypto's bieden weinig bescherming in het geval van een aandelencrash, schrijft Amy Arnott in een blog voor Morningstar.
Opinie 20 mei Geen Amerikaanse renteverlaging dit jaar is ook prima Wat als de Fed de rente dit jaar niet verlaagt? Volgens econoom Darrell Spence van Capital Group kunnen de financiële markten dat prima hebben. "Het uitblijven van een renteverlaging weerspiegelt dan gewoon het feit dat de Amerikaanse economie het vrij goed doet."
Assetallocatie 20 mei Institutionele beleggers nemen steeds meer risico Beleggingsadviseur bfinance constateert een steeds grotere risicobereidheid onder zijn institutionele klanten. Aandelen stijgen in populariteit, net als het beleggersvertrouwen. Verder bereiden beleggers zich voor op een periode van structureel hogere rentetarieven en dito inflatie.
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.