Tracker Tips: beleggen in een grondstoffentracker Een ETF van Lyxor die belegt in olie, goud, gas, aluminium en landbouwgrondstoffen. 25 augustus 2021 13:25 • Door Michael Mooijer Grondstoffen kunnen een mooie inflatiehedge zijn voor beleggers. Lyxor heeft een ETF waarmee u deze markt kunt bespelen. Deze column haakt in op een stuk van de redactie op IEX.nl over de kansen en risico’s van beleggen in grondstoffen. Ik bespreek vandaag een grondstoffentracker van Lyxor waarmee u kunt inspelen op deze alternatieve belegging.Er zijn vele mogelijkheden om blootstelling in grondstoffen te verkrijgen. Een van de opties is de Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF met ticker CRB en ISIN-code LU1829218749. De tracker heeft een belegd vermogen van € 1 miljard en kost 0,35% op jaarbasis. Deze ETF heeft een Nederlandstalige KIID. Ik raad u aan om deze van tevoren door te nemen en bovengenoemde column te lezen voordat u gaat beleggen in dit product. CRB De samenstelling van de onderliggende index is in onderstaande tabel weergegeven. De futurecontracten in de benchmark worden gedurende de eerste vier werkdagen van elke maand via een zogeheten rollschema vervangen door nieuwe met een passende afloopdatum. Hierbij worden de relatieve gewichten geherschikt, zodat deze gelijkgewogen of gecapped zijn, volgens het gerelateerde rooster. Er zijn andere commodity-indices met gerelateerde ETF’s om in te beleggen, zoals in de voornoemde column toegelicht wordt. Deze hebben een ander rollschema en zijn bijvoorbeeld gewogen via een bepaalde verdeelsleutel. De volgende grafiek laat de relatieve total return performance zien van de drie bekende grondstoffenreferenties over de afgelopen twee jaar. Termijncontracten De onderliggende futures zijn termijncontracten, genoteerd in dollars, op beurzen in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. Sommige futures hebben een maandelijks afloopdatum en andere bijvoorbeeld driemaands. De futurecurve per grondstof bepaalt of een contract in contango (volgend contract duurder dan huidige) of backwardation (volgend contract goedkoper dan huidige) is. Dit heeft dikwijls te maken met seizoensinvloeden bij de productie en levering van grondstoffen. Er kunnen door omstandigheden grote verschillen optreden in de verschillende curves van de onderliggende futures van een commodity-index. Dit kan het beleggingsresultaat zowel positief als negatief bepalen. De mand van een grondstoffen-benchmark is zo opgebouwd dat een belegger geen rekening hoeft te houden met fysieke leveringen. Het rollschema zorgt ervoor dat dit soepel verloopt. Inflatiehedge Volgens experts wordt de inflatiegevoeligheid van een beleggingsportefeuille, met slechts een kleine allocatie naar grondstoffen, aanzienlijk verhoogd. U moet denken aan een relatieve weging van 1 tot maximaal 3%. Met name pensioenfondsen spelen in op grondstoffen als inflatiehedge door vaak in langer lopende termijncontracten te beleggen. Michael Mooijer is directeur bij Fresh Funds en heeft als specialisme Exchange Traded Funds (ETF’s). De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.