AFM bemoeit zich ook met benchmark Beleggingsfondsen moeten betere benchmarks hanteren en beleggers daarover beter informeren. De AFM geeft "handvatten". 30 mei 2012 15:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsfondsen moeten betere benchmarks hanteren en hun beleggers daarover beter informeren. Dat vindt de AFM. De waakhond over de financiële markten publiceerde vandaag "handvatten" voor goede benchmarks. Die komen overeen met het soort instrument, de valuta, de regio's en de sectoren waarin een fonds belegt, en schept duidelijkheid over de concentratie: de afhankelijkheid van een fonds van de prestaties van bijvoorbeeld "een zwaarwegend aandeel". Benchmarks zijn volgens de AFM om twee redenen van belang: voor de beoordeling van de prestaties van een fonds, en omdat de beloning van de beheerder er vaak op wordt gebaseerd. Samengestelde benchmarks, die bijvoorbeeld zijn gebaseerd op meerdere indices, vindt de AFM "een gecompliceerde manier" om de prestaties van een fonds te vergelijken. "Het is belangrijk dat beleggingsinstellingen hier terughoudend mee omgaan." Ook moeten fondsen hun beleggers informeren over hun eventuele gebruik van een vermenigvuldigingsfactor – "door het gebruik van derivaten of geleend geld" – vooral als fonds en benchmark "op deze punten niet helemaal overeenkomen". Dat kan bijvoorbeeld in het factsheet met informatie over het fonds en/of in de Essentiële Beleggersinformatie, die vanaf 1 juli de Financiële Bijsluiter zal vervangen zodat fondsen Europa-wijd beter vergelijkbaar worden. Een goede benchmark komt - volgens de AFM - op de volgende punten overeen met het fonds: het soort instrument waarin wordt belegd de valuta waarin wordt belegd de regio waarin wordt belegd de sectoren waarin wordt belegd de afhankelijkheid van prestaties van een bepaalde vermogenstitel (bijvoorbeeld een zwaar wegend aandeel) in het fonds en de benchmark (concentratie) Samengestelde benchmarks, bijvoorbeeld bestaande uit meerdere indices, zijn een gecompliceerde manier om de prestaties van een fonds te vergelijken, stelt de toezichthouder. "Het is belangrijk dat beleggingsinstellingen hier terughoudend mee omgaan. Het is daarnaast belangrijk zo min mogelijk van benchmark te wisselen. Als de benchmark regelmatig verandert, kunnen beleggers moeilijker de prestaties van het fonds over langere termijn beoordelen." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 mei Obligaties van buiten de VS favoriet bij Pimco Pimco heeft een voorkeur voor Westerse obligaties buiten de VS en voor Amerikaanse largecaps met een sterke balans. De Magnificent Seven krijgen wel steeds meer concurrentie van de 493 andere S&P 500-bedrijven. Andere opvallende adviezen in de nieuwste outlook van Pimco?
Opinie 08 mei Zeer grote kans kans dat alles over 10 jaar hoger staat Beursblogger Ben Carlson kijkt bij zijn beleggingen altijd in de achteruitkijkspiegel. Op basis daarvan kun je er met grote zekerheid vanuit gaan dat de beurs over 10 jaar hoger staat, net als huizenprijzen, het algemene prijsniveau en het bbp.
Assetallocatie 07 mei Optimix gaat keihard tegen de markt in Volgens Optimix zijn de overeenkomsten tussen de internethype van begin 2000 en de huidige hype zo groot, dat de vermogensbeheerder tegen de markt ingaat. Aandelen zijn verkocht en met de opbrengst zijn inflation linked obligaties gekocht, grondstoffenposities ingenomen en is een deel cash gehouden.
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.