Slechts 3,6% fondsen verslaat index structureel De kans dat een actief beleggingsfonds de index verslaat is klein. De kans dat dit jaren gebeurt, is miniem. 23 januari 2018 10:15 • Door IEXProfs Redactie Dat blijkt uit twee onderzoeken waar Marketwatch-columnist Mark Hulbert over schrijft. Een munt opgooien en hopen dat deze iedere keer op kop, of munt, uitkomt blijkt volgens de door Hubert aangehaalde onderzoeken aantrekkelijker dan geld inzetten op een beleggingsfonds die stelselmatig de index verslaat. Volgens de S&P Dow Jones Persistence Scorecard zijn slechts 3,6% van de fondsen erin geslaagd om sinds 2013 de index structureel te verslaan. Dat is minder dan beleggers volgens Hulbert zouden verwachten als er sprake zou zijn geweest van puur geluk. De kans dat een munt vier keer op kop, of vier keer op munt eindigt is 6,25%. Uit het onderzoek blijkt dat 32,5% van de fondsen in 2014 beter presteerde dan de index. Slechts 13% wist dat in een periode van twee jaar te herhalen. Flauwe vergelijking In 2016 resteerden nog 7,5% van de fondsen en nu dus 3,6%. Volgens Hulbert is dit niet het enige bewijs dat beleggen in actieve fondsen niet loont. Hij wijst ook op de resultaten van hedgefondsen zoals die zijn gepubliceerd door Hedge Fund Research. Het gemiddelde hedgefonds had afgelopen jaar een rendement van 8,7%. Dat is aanzienlijk minder dan het rendement van de S&P 500 index. Deze steeg afgelopen jaar 21,8%. Hulbert geeft toe dat de vergelijking met de S&P 500 index niet helemaal eerlijk is. Hedgefondsen zijn immers uitgevonden om de risico’s van aandelenfondsen te hedgen. Het is daarom logisch dat ze minder presteren in een jaar dat de aandelenindex spectaculair stijgt. Maar een simpele constructie van een portefeuille die voor 60% in aandelen belegt en voor 40% in obligaties voldoet wat dat betreft beter dan de hedgefondsen. Lees ook: De 60-40-portefeuille heeft nu echt zijn beste tijd gehad Geen consistente rendementen Volgens Hulbert was een dergelijke 60-40-constructie in de afgelopen twintig jaar minstens zo defensief, terwijl het gemiddelde rendement hoger lag. Beleggen in een index van hedgefondsen is geen goed alternatief, laat Hulbert weten. De Hedge Funds Composite Index steeg afgelopen jaar 7,7%. Dat is minder dan het rendement van het gemiddelde fonds. Kortb samenvattend: natuurlijk blijven er actieve fondsen die erin slagen om de index gedurende een bepaald jaar te verslaan. Maar beleggers kunnen er niet op vertrouwen dat dit consistent gebeurt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.
Opinie 22 okt Financiële sector is het probleem én de oplossing voor de natuur Volgens Hadewych Kuiper van Triodos IM kan de klimaatcrisis alleen worden gekeerd als we de natuur weten te herstellen. Daarvoor is de financiële sector dringend nodig. Winstgevende duurzame projecten liggen voor het oprapen.
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.