Skagen: ESG-benadering lucratief Een ESG-benadering kan voor een hoger rendement zorgen. Dat geldt vooral voor bedrijven die hun ESG-rating verbeteren. 25 september 2017 10:45 • Door IEXProfs Redactie Dit blijkt uit een artikel van Hilde Jensen, hoofd portefeuille-specialisten bij Skagen. Zij wijst op een recent geschreven artikel door MSCI waarin de vraag wordt gesteld of een ESG-benadering een bijdrage kan leveren aan het rendement (alpha). Bij het ESG beleid gaat het om bedrijven die zich verantwoord gedragen ten aanzien van het milieu, het sociale beleid, of de corporate governance van het bedrijf. Het antwoord van de MSCI-onderzoekers is bevestigend. Daarbij wordt een onderscheid gemaakt tussen bedrijven die hun ESG-beleid al hebben omgevormd en bedrijven die hun ESG-beleid aan het verbeteren zijn. De zogenoemde ESG-momentum bedrijven hebben de afgelopen tien jaar een rendement behaald dat 29,6% hoger lag dan dat van de MSCI World index. ESG-leader index Het is een opmerkelijke uitkomst. Vooral wannneer wordt gekeken naar het gemiddelde rendement van bedrijven met een hoge ESG-rating. De zogenaamde ESG-leader index – bestaande uit bedrijven die goed presteren op het gebied van ESG-criteria en waarbij bedrijven die zich bezig houden met onder andere gokken en wapens zijn uitgesloten – dan blijken ze de afgelopen tien jaar juist slechter gepresteerd te hebben dan de algemene index. Volgens het Skagen-artikel gaat het om een relatief negatief rendement van 1,32%. Het betekent voor Skagen dat bedrijven met een lage ESG-rating interessante beleggingsmogelijkheden bieden. Er is immers sprake van de mogelijkheid om deze ESG-rating te verbeteren, wat aantrekkelijk is voor het rendement. Het is echter niet voldoende om enkel naar dit criterium van een lage ESG-score te kijken. Deze benadering moet worden meegewogen in het totale beleggingsbeleid. In het geval van Skagen gaat deze uit van aandelen die een lage waardering hebben. Deze zijn interessant als er een goede reden valt aan te geven waarom een herwaardering van het aandeel aanstaande kan zijn. De ESG-momentum benadering past hier naadloos in. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.