Skagen: ESG-benadering lucratief Een ESG-benadering kan voor een hoger rendement zorgen. Dat geldt vooral voor bedrijven die hun ESG-rating verbeteren. 25 september 2017 10:45 • Door IEXProfs Redactie Dit blijkt uit een artikel van Hilde Jensen, hoofd portefeuille-specialisten bij Skagen. Zij wijst op een recent geschreven artikel door MSCI waarin de vraag wordt gesteld of een ESG-benadering een bijdrage kan leveren aan het rendement (alpha). Bij het ESG beleid gaat het om bedrijven die zich verantwoord gedragen ten aanzien van het milieu, het sociale beleid, of de corporate governance van het bedrijf. Het antwoord van de MSCI-onderzoekers is bevestigend. Daarbij wordt een onderscheid gemaakt tussen bedrijven die hun ESG-beleid al hebben omgevormd en bedrijven die hun ESG-beleid aan het verbeteren zijn. De zogenoemde ESG-momentum bedrijven hebben de afgelopen tien jaar een rendement behaald dat 29,6% hoger lag dan dat van de MSCI World index. ESG-leader index Het is een opmerkelijke uitkomst. Vooral wannneer wordt gekeken naar het gemiddelde rendement van bedrijven met een hoge ESG-rating. De zogenaamde ESG-leader index – bestaande uit bedrijven die goed presteren op het gebied van ESG-criteria en waarbij bedrijven die zich bezig houden met onder andere gokken en wapens zijn uitgesloten – dan blijken ze de afgelopen tien jaar juist slechter gepresteerd te hebben dan de algemene index. Volgens het Skagen-artikel gaat het om een relatief negatief rendement van 1,32%. Het betekent voor Skagen dat bedrijven met een lage ESG-rating interessante beleggingsmogelijkheden bieden. Er is immers sprake van de mogelijkheid om deze ESG-rating te verbeteren, wat aantrekkelijk is voor het rendement. Het is echter niet voldoende om enkel naar dit criterium van een lage ESG-score te kijken. Deze benadering moet worden meegewogen in het totale beleggingsbeleid. In het geval van Skagen gaat deze uit van aandelen die een lage waardering hebben. Deze zijn interessant als er een goede reden valt aan te geven waarom een herwaardering van het aandeel aanstaande kan zijn. De ESG-momentum benadering past hier naadloos in. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.