Welkom nieuwe beleggers (3) Markten toppen en bij brokers is het dringen. Daarom spontane cursus nieuw-op-de-beurs & beleggen voor particulieren. 6 maart 2015 16:12 • Door Arend Jan Kamp Welkom bij deel drie van deze spontane snelkookpancursus beleggen (hier deel 1 en 2), voor alle nieuwelingen op de beurs die geen benul hebben waar ze moeten beginnen. Als u nu al bent afgehaakt na de eerste twee delen, omdat het zo veel leeswerk is, bent u denk ik per definitie ongeschikt om te gaan beleggen. Ik schreef al dat geduld hebben het allerbelangrijkste is op de beurs. Geduld om zowel goede als slechte tijden te doorstaan. Dat u niet bij de eerste beste tegenslag de benen neemt, of euforisch raakt als het juist goed gaat en u op feestjes loopt te brallen hoe geweldig u bent. Hier kwamen in het verleden de ergste brokken van. Behalve geduld moet u ook huiswerk maken. Vooral van tevoren. Inlezen, excel-excercities maken en eindeloos vergelijkend warenonderzoek doen, het hoort er allemaal bij. Bezint voor gij begint, dit kan u op lange termijn veel geld opleveren en u ellende besparen. En u hebt het tenminste zelf gedaan als het fout gaat! U kunt het ook allemaal aan uw bank, adviseur, vermogensbeheerder of aan de sterren over laten. Het is een kwestie van wat u het beste ligt. Niettemin kan het geen kwaad als u ook dan een beetje van toeten en blazen weet, want verdorie: we hebben het wel over uw geld! U wilt toch weten wat daarmee gebeurt? Aandelen, obligaties, sparen of...? Snel verder, u hebt na het lezen van deel een en twee bedacht waarom u wilt beleggen, voor hoe lang en wat voor risico u wilt nemen. Laat ik drie veel voorkomende voorbeeldporto's nemen: Pensioenportfolio: 30 jaar met laag tot gemiddeld risico Portefeuille voor studie kinderen: 18 jaar met gemiddeld tot wat hoger risico Speelportefeuille: hóógrisico Die strikt persoonlijk risicofactor - noem het de rustig-slapen-indicator bepaalt in welke mate u uw geld in verschillende producten steekt, met een mooi woord asset classes. Ik gaf u het rijtje al mee. Op verzoek van de Koffiekamer neem ik derivaten mee. Lees de reacties onder deze stukken, ze zijn zeer waardevol! Sparen Staatsobligaties Bedrijfsobligaties Vastgoed Aandelen Grondstoffen Derivaten Even heel snel: Sparen is het meest veilig, hoewel nooit 100% veilig. De rest spreekt voor zich en wen er maar vast aan, daar gaat het gros van uw geld inzitten. Bij aandelen bent u mede-eigenaar van een bedrijf en krijgt u een winstuitkering (dividend), als een bedrijf dat behaagt. Het is vrijwillig. Bij obligaties bent u schuldeiser en krijgt u een rentevergoeding. Grondstoffen (commodities) is een strikt persoonlijke keuze. U belegt puur voor de koerswinst of -verlies in goud, olie, ijzer, cacao, tarwe, varkenspens of sinaasappelsap, want het keert geen dividend of rente uit. Derivaten is een heel breed begrip, maar gemakshalve zit hier het meeste risico. Opties, turbo's, CFD's, CDS et cetera: het zijn soms (razend) ingewikkelde producten vooral voor profesionals en doorgewinterde doe-het-zelvers. Op IEX zeggen we altijd: beleg nooit in een product dat u niet binnen twee minuten begrijpt. Zoek het lekker zelf uit! Oké, u mag dit weekend uw eigen of die drie voorbeeldportefeuilles vol gaan hangen met wat waar in moet. En dat is lastiger dan u denkt. Bijvoorbeeld bij die pensioenportfolio met dat gemiddeld risico denkt u wellicht, da's gemakkelijk: gewoon 25% sparen, 25% aandelen, 25% obligaties en 25% vastgoed. Helaas, zo werkt het niet helemaal. Risico is dynamisch. Of u nu veel of weinig wilt wagen, de truc is dat op de afloopdatum uw porto risicovrij moet zijn. Als u met pensioen gaat of uw kinderen gaan naar de universiteit, dan wilt u dat geld hebben en niet met lege handen staan, omdat die dag de beurs net crasht. Geloof me, dit kán. Ik heb nog een mail uit najaar 2008 van een echtpaar dat mij in wanhoop schreef: één lange zin van twee A4'tjes. Al hun geld van een leven lang hard werken in eigen zaak waren ze kwijt, omdat ze al hun geld in één achteraf gebleken verkeerd beleggingsfonds hadden zitten. Zo'n mail wil ik nooit weer! Als u echter aan het begin staat van wat een dertigjarige pensioenportfilio met een gemiddeld risico moet worden, dan kunt u in het begin juist veel risico nemen om dat in de loop van de jaren af te bouwen. Waarom in het begin niet 100% aanddelen en aan het eind 100% cash en staatsobligaties? Oké, maar, hoe moet dat? Daar zijn gemakkelijke vuistregels voor om dat door de jaren heen aan te passen, die ik u pas in deel vier verklap. Ik ben veel te benieuwd wat er u zelf van maakt, want wie weet komt er iets slims bovendrijven. Nee, ik heb het ook nog niet over bedragen, titels en laat staan rendementen. First things first - geduld, weet u nog? Vult u het ook in voor de studieportefeuiile. Die spelporto of van mij part gok- of hobbyportfeuille? Ach, laat maar zitten. Als u dat al overweegt, dan hebt u waarschijnlijk al iets met de beurs en weet u al behoorlijk van wanten. Ook met derivaten. Dan hebt u verder niet zoveel aan deze snelkookpancursus. Maandag gaan we weer naar de theoretische porto's kijken en wat voor theoretische rendementen daarbij horen. Dan ziet u hoe geld werkt - want dat doet het echt - door de jaren heen op de beurs en hoe een kleine aanpassing van risico, bedrag of rendement enorme gevolgen op lange termijn kan hebben. Dan ziet u ook in één oogopslag of het iets voor u is - als u er wakker van ligt, moet u gewoon niet gaan beleggen - of dat het misschien wel meevalt. Misschien kunt u wel meer risico verdragen dan u dacht. Omdat u misschien mede door deze stukjes namelijk veel beter weet waar u mee bezig bent. Arend Jan Kamp is senior content manager van IEX. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
aandelen 02 mei Aandelen doen het op de lange termijn altijd beter Beursblogger Jonathan Clements geeft 5 goede redenen om op de lange termijn altijd te vertrouwen op de veerkracht van aandelen.
Assetallocatie 02 mei Ook zonder renteverlaging zijn aandelen de beste keuze Evan Brown, hoofd multi-asset bij UBS AM, blijft positief over aandelen, ook als de inflatie hardnekkig hoog blijft en de beloofde renteverlagingen van de Fed er dit jaar niet gaan komen. "Dat er minder rekening wordt gehouden met renteverlagingen heeft meer te maken met de sterke economische groei dan met de hardnekkig hoge inflatie."
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.