Capital Group probeert AI te decoderen Terwijl op de beurs iedereen het heeft over AI, maakt Capital Group onderscheid tussen de kortetermijnhype en de langetermijnkansen. 8 maart 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Er is op de beurs geen ontkomen aan het thema kunstmatige intelligentie (AI). Elk bedrijf uit elke sector wordt gevraagd wat AI voor hun betekent. Komt het goede antwoord schiet de koers omhoog, ontbreekt een AI-strategie dan gaan de alarmbellen rinkelen. Capital Group probeert in het rapport Decoding the AI opportunity de rationaliteit terug te brengen in de discussie. Dat AI waarde toevoegt, staat voor Capital Group als een paal boven water. “Maar uitspraken als dat AI een grotere ontdekking is dan de elektriciteit en het vuur, zijn leuk voor krantenkoppen, ze geven echter weinig inzicht in hoe AI daadwerkelijk kan helpen de efficiëntie van bedrijven te verbeteren en de omzet te verhogen." Lange adem Beleggers moeten beseffen dat AI enorme implicaties kan hebben voor de hele economie, maar het is wel toekomstmuziek. “Het is essentieel om onderscheid te maken tussen de kortetermijnhype en de langetermijnbeleggingskansen”, aldus Capital Group. Om meer inzicht te verkrijgen in die beleggingskansen heeft de vermogensbeheerder een raamwerk ontwikkeld dat uitgaat van vier marktsegmenten die op verschillende momenten in de tijd de AI-vruchten zullen afwerpen. 1. Chipsector Dat zijn allereerst de producenten van halfgeleiders en hun toeleveranciers die zorgen voor de nodige rekenkracht. Zij zijn het brein achter AI. Capital Group verwacht dat dit segment exponentieel blijft groeien van een omzet van 500 miljard dollar in 2022 tot meer dan het dubbele in 2030. De groei is wel cyclisch en niet lineair. 2. Infrastructuur Datacentra en cloud-bedrijven zijn nodig om alle informatie te verwerken. Zij zorgen voor de infrastructuur. 3. Modellen Bedrijven als OpenAI maken de AI-modellen. Zij zijn vaak ook de eigenaars van data- en dataplatforms. Een groot deel van de huidige hype is gefixeerd op deze bedrijven. Dit is het marktsegment waar Capital Group de grootste ontwikkelingen verwacht het komende decennium, maar ook de meeste verassingen. Het is moeilijk te voorspellen welke van de duizenden startups de winnaars en verliezers zijn. 4. Applicaties Tenslotte is er het daadwerkelijke gebruik op de werkvloer door bedrijven en overheden, van softwareontwikkelaars en ict-dienstverleners tot machineproducenten. De toepassingen zijn waar het uiteindelijk macro-economisch gezien om draait. Het is alleen lastig te voorspellen wat er allemaal mogelijk zal zijn. Capital Group geeft wel een paar voorbeelden. Zo gaat Novo Nordisk samen met Microsoft AI gebruiken om patenten en wetenschappelijke literatuur door te spitten op zoek naar nieuwe inzichten over ziektes, medicijnen en therapieën. In de energiesector kan AI worden gebruikt voor efficiëntere benutting van het elektriciteitsnet en betere prognoses over waar, wanneer en hoeveel de meeste stroom nodig is. In de landbouw kan AI helpen bij "precison farming", optimalisatie van irrigatiesystemen en verkleining van afvalstromen. Met AI kunnen ook betere weermodellen gemaakt worden wat mensen, bedrijven en overheden in staat stelt zich beter voor te bereiden op natuurcatastrofes. Tegenwind Al die toepassingen klinken natuurlijk fantastisch. Maar er zijn ook nadelen die zorgen voor tegenwind. Er moeten bijvoorbeeld heel veel vragen beantwoord worden over hoe het zit met de bescherming van data en patentrechten. Hoe kan voorkomen worden dat ideeën gepikt worden? Hoe zit het met de veiligheid en controle van AI? Wat als AI in handen komt van criminelen en terroristen? En hoe zit het eigenlijk met de mliieuvoetafdruk van AI, met de ongelofelijke hoeveelheden energie die wordt verbruikt door datacentra. Al die dilemma’s zullen zorgen voor meer wetten en regelgeving die een rem zetten op de technologische revolutie. Per saldo verwacht Capital Group dat het met de ontwikkeling van AI relatief snel zal gaan in verhouding tot vroegere technologische revoluties. De ontwikkelingen van de cloud zijn een vingerwijzing. Die cyclus begon rond 2008 en inmiddels is de cloud onmisbaar voor bedrijven. Toch zal het een vraag worden van de lange adem. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.