Hoge kosten ESG-data baart Nederlandse institutionele beleggers zorgen

Respondenten wijzen erop dat de stijgende kosten van kwaliteitsdata de afgelopen maanden onderwerp van discussie zijn geweest. Met de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), die op 28 november jl. door het Europees Parlement definitief is vastgesteld, worden circa 50.000 bedrijven verplicht om tussen 2025 en 2029 voor het eerst te rapporteren over de impact van hun bedrijfsactiviteiten. De rapportage heeft ook betrekking op toeleveranciers. Voor een goede analyse van de eigen keten is data van hoge kwaliteit nodig.

Voor institutionele beleggers is met name de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) van belang. Deze eveneens Europese verordening heeft als doel het bieden van meer transparantie over hoe financiële partijen duurzaamheidsrisico's en -kansen opnemen in hun beleggingsbeslissingen. Daarmee is het een tegenhanger van de op bedrijven gerichte CSRD.

Tekort aan betrouwbare data 

Met de CSRD- en SFDR-wetgeving komen bedrijven en hun investeerders samen op datagebied. Het blijkt echter nog een uitdaging om data van hoge kwaliteit te verkrijgen. Veel bedrijven beschikken momenteel niet over de expertise of capaciteit om zelf data te verzamelen en meetmethoden staan nog in de kinderschoenen, met name voor data over sociale zaken die onder ESG vallen.

Nederlandse investeerders blijken meer te investeren in data over sociale zaken dan hun sectorgenoten. 30% van de Nederlandse institutionele beleggers koopt deze data extern in, Europees ligt dit op 23% en wereldwijd zegt slechts 19% van de ondervraagde institutionele beleggers dit te doen. Uit de reacties van respondenten blijkt dat zij extra investeren in data over de sociale thema’s, omdat zij verwachten dat dit de komende jaren hoger op de agenda komt te staan.

Datatransparantie cruciaal

67% van de Nederlandse institutionele beleggers vindt transparantie van ESG-data van derden cruciaal. Dat is aanzienlijk meer dan hun collega’s in Europa (46%) en wereldwijd (44%). Opvallend is dat Nederlandse beleggers juist minder vaak meerdere databronnen gebruiken en vergelijken. 53% van de Nederlandse beleggers doet dit, tegenover 66% Europees en 62% wereldwijd.

Zo’n driekwart (73%) van de institutionele beleggers in Nederland controleert de kwaliteit van de aangeleverde ESG-data grondig. Ook vullen ze als het nodig is ontbrekende informatie zelf aan. Dat is aanzienlijk vaker dan wereldwijd (47%) en in de rest van Europa (46%). Het toont aan dat Nederlandse institutionele beleggers veel tijd en middelen investeren in het controleren van de datakwaliteit om aan de CSRD en SFRD te voldoen.

Over ESG Global Survey 2023

Om het jaar brengt BNP Paribas de ESG Global Survey uit. Dit is een onderzoek dat focust op hoe het institutionele beleggers uit Europa, de APEC en Noord-Amerika vergaat op de weg naar verduurzaming. In 2023 lag de focus op de strategieën die institutionele beleggers toepassen om duurzaam te investeren en welke obstakels zij hierbij tegenkomen. In totaal deden 420 respondenten wereldwijd mee, waarvan 30 Nederlandse institutionele beleggers.