Bijltjesdag in IEX Fonds 40 Fondsen van Skagen en SparInvest verdwijnen uit de index. Dertien mutaties na de veldslag die 2014 was voor actief. 15 december 2014 16:30 • Door IEXProfs Redactie Het verslaan van de IEX Index 20+ is natuurlijk nooit het doel geweest van de IEX Fonds 40. Dat kon ook niet, want de index bestaat nu zes jaar en de passieve tegenhanger drie jaar. De index was ooit bedoeld als benchmark voor fondsbeleggers. Maar de komst van de IEX Index 20+ heeft wel voor een extra dimensie gezorgd, namelijk die van een originele vergelijking tussen actieve en passieve fondsen. Die vergelijking viel in 2012 positief uit voor de IEX Fonds 40. In 2013 was dat niet het geval en dit jaar is het met een achterstand die schommelt tussen de 2,5% en 3,5% zelfs ronduit pijnlijk. Behalve het feit dat actieve fondsen het over de hele linie moeilijk hebben, is die underperformance ook terug te voeren tot een aantal heel slecht presterende fondsen binnen de index in dit kalenderjaar. Om uw geheugen op te frissen: de samenstelling van de 40 fondsen wordt niet gemaakt op basis van mijn voorkeur, maar op grond van vooraf vastgelegde criteria. Belangrijk daarbij - je ontkomt er niet aan - is ondermeer de performance over de afgelopen één, drie en vijf jaar. Veel fondsen die het de afgelopen jaren goed deden en daardoor een plekje in de index verwierven, hebben nu met tegenwind voor hun strategie te maken. Dit zijn de criteria voor de samenstelling van de IEX Fonds 40. Dat was vorig jaar al een beetje zichtbaar, maar dit jaa rnog veel meer. Door de slechte resultaten in 2014 is een flink aantal fondsen uit de IEX Fonds 40 nu door de ondergrens gezakt. De slechte score in 2014 trekt een wissel op hun rendement over de afgelopen drie en vijf jaar, waardoor hun positie in de index niet langer houdbaar is. Eén keer per jaar, met de jaarwisseling, worden mutaties doorgevoerd en dit keer zijn dat er door de veldslag in 2014 maar liefst dertien. Opvallend is dat Skagen na jarenlange presentie van hun twee vlaggenschippen nu uit de index verdwijnt. Dat valt samen met een flinke stoelendans bij de Noorse asset managers, zowel onder fondsbeheerders als bestuurders. Dertien in een dozijnOok SparInvest raakt zijn twee plekken kwijt, en die hadden ze pas een jaar. In eigen land is Add Value de klos, na weer een slecht jaar. Verder viel op dat de performance van highyieldobligatiefondsen dit jaar heel divers was. De twee HY-fondsen uit de index bleven achter in dat geweld, en moeten weer op de reservebank plaatsnemen. Dit zijn de dertien fondsen die hun stoeltje voor 2015 kwijt zijn geraakt: Skagen Global Threadneedle American Select Skagen Kon-Tiki Comgest Growth Europe Add Value Fund Schroder AS Commodity Morgan Stanley EMEA Fidelity EMEA M&G Optimal Income Pictet Global Emerging Markets Debt SparInvest Corporate Value Bonds Robeco High Yield Bonds SparInvest High Yield Value Bonds Morgen maken we bekend welke fondsen in de plaats van deze vertrekkers komen. Stay tuned. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 09 okt Monetaire keuzes bepalen koopgedrag beleggers Noussair Aatil van State Street Global Advisors neemt de duidelijke beleggingskeuzes van Europese beleggers in september met u door. Amerikaanse aandelen, Chinese aandelen, defensieve aandelen en kortlopende kwaliteitsobligaties waren favoriet. Wat werd verkocht?
Assetallocatie 07 okt "Beleggers hebben liever Griekse dan Franse schuld" Volgens Renco van Schie van Valuedge zijn de vooruitzichten van Europese obligaties beter dan die van Europese aandelen. Hij houdt er verder rekening mee dat de euro en dollar binnen afzienbare tijd weer evenveel waard zijn. Lees zijn analyse.
Assetallocatie 01 okt Beleggers wacht een hobbelig Q4 Verdere monetaire en overheidssteun zal economische tegenwind in de economie kunnen opvangen. Amerikaanse midcaps en staatsobligaties van opkomende markten bieden mooie kansen. Maar pas op, het laatste kwartaal van 2024 belooft volgens Henk-Jan Rikkerink van Fidelity International ook volatiel te worden.
Assetallocatie 26 sep Met normalisering yield curve is recessiegevaar geenszins geweken Nu de rentecurve niet langer omgekeerd is, is een naderende recessie van de baan, zou je zeggen. Econoom Christopher Jeffery van vermogensbeheerder LGIM staat er anders in. Volgens hem maakt de recente normalisering van de rentecurve de recessiekans eerder groter.
Assetallocatie 26 sep "Andere aandelen nemen het over" Simon Webber, hoofd wereldwijde aandelen bij Schroders, analyseert de wereldwijde aandelenmarkt. Hij stelt een vijftal zaken vast.
Assetallocatie 24 sep Volop potentieel voor herstel obligaties De vooruitzichten voor obligatiebeleggers zijn volgens senior beleggingsstrateeg Erik Schmahl van Rabobank best goed. "De kans op een positief rendement is groot, zeker nu centrale banken de rente aan het verlagen zijn. Lees zijn analyse.