Cash: 2,3% in Juni 9 juli 1999 • Door Michael Kraland Auriga, ons favoriete fonds voor liquiditeiten bracht in Juni 2,3% (est.) op in dollars. Van 1 Januari tot en met eind Juni 1999 nam de waarde toe met 9,93% (est). Wij krijgen geregeld vragen over liquiditeitenbeheer. Bank deposito’s zijn de meest veilige oplossing, maar brengen bijzonder weinig op : onder de 3% op jaarbasis. Daar gaat vervolgens nog inkomstenbelasting van af. Hoe kunnen wij een hoger rendement behalen met een redelijk risico ? En wat is een redelijk risico ? Dat is een risico dat aanzienlijk lager ligt dan voor een belegging in aandelen of obligaties. Lezers van Kraland’s columns in Quote weten al hoe wij dit probleem hebben opgelost. Wij beleggen kasgeld en reserves in een marktneutraal offshore fonds, het Auriga Fonds. Het fonds belegd in grote liquide Amerikaanse aandelen, dekt die af met een put en schrijft een call out-of-the money. Zoiets heet een split conversion strategie. De koers van Auriga staat dagelijks in de Herald Tribune onder « andere fondsen » en de depositair is Citco Bank in Amsterdam, een bank gespecialiseerd in het administreren van hedge funds. De minimum inleg is $100 000, of het equivalent in euro’s. Het fonds wordt namelijk in dollars beheerd maar er bestaat ook een euro versie en zelfs een versie in Zwitserse francs, voor Zwitserse pensioen fondsen die niet in buitenlandse valuta mogen beleggen. De dollarversie geeft het hoogste rendement, omdat de Euro en ZF versies niets anders zijn dan de dollarverise minus de dekkingskosten. De volatiliteit van het fonds is erg laag. Er zijn maar 4% verliezende maanden, 96% winnende. Daarom is het fonds bij uitstek geschikt voor het managen van cash met een horizon van meer dan twee maanden, maar ook als vervanging voor een aandelen portefeuille. Bij een toename van bijvoorbeeld 14% per jaar verdubbeld een portefeuille elke vijf jaar, terwijl het risico van Auriga lager is dan van een aandelen- obligatiebelegging. Inlichtingen over het fonds kunnen worden ingewonnen bij Auriga’s managers in Zürich: Auriga@dataway.ch U kunt ook direct bellen met de managers in Zürich: Jhr A.M.E.Schuurbecque Boeye (spreekt Nederlands) of de heer Rauber (spreekt o.a Engels): 00 41 1 262 32 25 . Het fonds heeft als depositair Citco Bank in Amsterdam. U kunt contact opnemen met Simon Hiemstra : shiemstra@citco.com Reageren? Email naar:Kraland@iex.nl Michael Kraland is medewerkre van het eerste uur en aandeelhouder van IEX.nl. Hij woont in Parijs, was als partner verbonden aan een Amsterdams vermogensbeheerder en is met name actief in de hedge fund sector. Kraland schreef zijn columns op persoonlijke titel. Hij handelt vaak in beleggingen waar hij over schrijft en zijn posities kunnen op elk moment veranderen. In dat geval meldt hij of hij zelf of voor zijn cliënten actief is in een genoemd fonds. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.