Mixfonds blijft achter bij markt Multi Asset Funds hebben het afgelopen jaar ondermaats gepresteerd. Cerulli denkt dat beleggers de slechtste fondsen de rug toekeren. 6 september 2016 09:52 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsfondsen met een spreiding over een groot aantal beleggingscategorieën zoals grondstoffen, vastgoed, obligaties en aandelen zijn het afgelopen jaar qua prestaties duidelijk achtergebleven bij de markt. Dat blijkt uit een onderzoek van het Amerikaanse adviesbureau Cerulli Associates over de periode juli 2015 tot juli 2016. Volgens managing director Barbara Wall van Cerulli is een jaar weliswaar geen basis voor een definitief oordeel. Toch gelooft zij dat beleggers ongeduldig beginnen te worden. Cerulli gelooft dat beleggers zich zullen richten op de fondsen die nog wel redelijke resultaten boeken. De multi assetfondsen met de slechtste opbrengst zullen het volgens Wall moeilijk krijgen. De relatief magere rendementen hebben ook gevolgen voor de management fees. Het lijkt erop dat de fondsen beleggers proberen te compenseren voor de slechte resultaten met lagere vermogensbeheerkosten. Deze zijn volgens het onderzoek van Cerulli de afgelopen twee jaar gedaald met gemiddeld 16 basispunten. Scepsis Niet iedereen deelt de scepsis over de multi assetfondsen. Adrian Lawcocks van vermogensbeheerder Architas wijst erop dat 12 maanden een erg korte periode is om een oordeel te vellen. De mixfondsen zijn volgens hem doorgaans erg gevoelig voor volatiliteit op de markt en dat heeft deze categorie fondsen het afgelopen jaar duidelijk opgebroken. Daar komt nog bij dat door het ruime monetaire beleid van centrale banken vrijwel alle beleggingscategorieën de neiging hebben in dezelfde richting te bewegen. Ook dit was niet in het voordeel van deze fondsen. Analist Laith Khalaf van vermogensadviseur Hargreaves Lansdown heeft vooral moeite met het op een hoop gooien van alle multi assetfondsen. De verschillen tussen de fondsen zijn volgens hem groot als je bijvoorbeeld kijkt naar de mate waarin ze risico nemen. Het is logisch dat er dan verliezers en winnaars zijn. Goede resultaten Zijn favorieten hebben in ieder geval allemaal goede resultaten geboekt in de twaalf maanden tot en met juli 2016. Dat zijn het Troyan Fund (14%), het Newton Real Return Fund (7%) en het Pyrford Global Total Return Fund (7%). De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.