Allocatie verzekeraars op de schop Verzekeraars hebben hun assetallocatie flink op de schop genomen, zegt ING IM. Dat biedt kansen voor assetmanagers. 27 maart 2013 12:00 • Door IEXProfs Redactie Nieuw onderzoek van ING IM op de Britse markt duidt op 'significante veranderingen' in de asset allocatie-strategieën van verzekeringsmaatschappijen. De belangrijkste uitkomsten van het onderzoek: Slechts 22% van de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde actieve fondsmanagers en financiële intermediairs denkt dat de dalende beleggingsrendementen van verzekeraars de bodem hebben bereikt en weer zullen gaan stijgen 13% denkt dat de afnemende beleggingsrendementen een significant effect hebben op de dividenden die verzekeraars uitkeren 49% zegt dat verzekeraars de afgelopen twaalf maanden hun blootstelling aan 'nieuwe' vermogenssoorten, zoals infrastructuur, hebben vergroot 77% verwacht dat dit de komende drie jaar verder zal toenemen ING Investment Management (ING IM) zegt dat de ongekende uitdagingen waarmee de verzekeringssector wordt geconfronteerd met zich meebrengen dat verzekeraars aanzienlijke stappen moeten zetten om hun beleggingsstrategieën aan te passen. En dat biedtbelangrijke kansen voor de vermogensbeheersector. ING IM ziet de verzekeringssector dan ook als als een belangrijke groeimarkt en is van plan zijn focus op deze sector te versterken door bijvoorbeeld nieuwe verzekeringsspecifieke beleggingsstrategieën aan te bieden. Daarbij zal ING IM zich onder meer richten op nieuwe en alternatieve vermogenssoorten, zoals niet-achtergestelde bankleningen, infrastructuurschulden, exportkredietbureaus en kleine en middelgrote ondernemingen. Jelle van der Giessen, Deputy CIO bij ING IM: “De dalende beleggingsrendementen vormen een hoofdpijndossier voor verzekeraars, die zichzelf afvragen wanneer de beleggingswinsten weer zullen gaan stijgen en hoe ze zich moeten positioneren om de noodzakelijke rendementen te genereren. Daarnaast zal ook de Solvabiliteit II-regelgeving voor uitdagingen zorgen, waardoor de dividenden verder onder druk zullen komen te staan.” “Verzekeraars moeten hun assetallocatie-strategieën aanpassen aan de nieuwe omgeving waarin ze terecht zijn gekomen, en dit zal betekenen dat ze zich meer zullen moeten richten op nieuwe vermogenssoorten. We werken al vele jaren samen met verzekeraars en hebben op dit gebied een grote voorsprong op andere vermogensbeheerders. We hebben een CIO voor de sector benoemd, we hebben beleggingsstrategieën voor verzekeraars ontwikkeld en we kunnen de nodige verslaggeving verzorgen in een steeds sterker gereguleerde omgeving. Daarnaast hebben we aanzienlijke ervaring met veel van de vermogenssoorten waar verzekeraars zich in toenemende mate op richten.” Volgens Van der Giessen heeft de trend binnen de Europese verzekeringssector de afgelopen jaren al laten zien dat verzekeraars zoeken naar hogere rendementen door hun blootstelling aan infrastructuur- en hypothecaire leningen te vergroten als alternatief voor beleggingen in aandelen en bedrijfsobligaties. Vooral levensverzekeraars, die langlopende verplichtingen moeten matchen, hebben hun focus verschoven naar deze nieuwe vermogenssoorten. ING IM denkt deze trend zich zal voortzetten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.