AFM: pas op met ingewikkelde ETF’s De AFM heeft onderzoek gedaan naar indextrackers en adviseert deze complexe producten niet aan particulieren te verkopen 7 juni 2012 09:00 • Door IEXProfs Redactie De Autoriteit Financiële Markten heeft onderzoek gedaan naar indextrackers. Het advies van de toezichthouder is om complexe indexproducten niet te verkopen aan particuliere beleggers. De complexiteit is dermate groot, dat de producten alleen met tussenkomst van een adviseur of vermogensbeheerder aan de man of vrouw gebracht mogen worden.De AFM heeft de conclusies en aanbevelingen samengevat in het rapport ‘Onderzoek Indextrackers 2012’. De toezichthouder gaat ervan uit dat aanbieders alleen producten aanbieden die begrijpelijk zijn voor de doelgroep. Ofwel de consument moet het product begrijpen, door een extra inspanning in de informatievoorziening van de kant van de aanbieders, ofwel de adviseur moet het product goed doorgronden.Op het terrein van de informatieverstrekking valt er nogal wat te winnen. De AFM wil dat deze informatie zodanig is opgesteld dat consumenten en professionals de werking en risico’s van het product kunnen begrijpen. In de bijsluiter moet duidelijk worden opgenomen wat de belangrijkste risico’s en kosten zijn. Verder moet transparant zijn met welke tegenpartijen er overeenkomsten zijn aangegaan en hoe de onderliggende index is samengesteld.Verder pleit de AFM voor duidelijke vermelding als het risicoprofiel afwijkt van het risicoprofiel van een eenvoudige tracker. Dit geldt met name als er sprake is van synthetische trackers, trackers met een hefboom en inverse trackers. Eigenlijk wil de AFM al in de naam duidelijkheid over de soort tracker, het een fysieke of synthetische tracker. Op het gebied van de naamgeving is sowieso nog wat te winnen. De toezichthouder vindt dat producten als inverse trackers of trackers met een hefboom niet aangeduid mogen worden als indextracker.Een andere aanbeveling van de AFM is om naast de tracking error ook de tracking difference te gebruiken als prestatie-indicator in de informatievoorziening. De AFM verwacht dat aanbieders de aanbevelingen van de AFM gebruiken, het is geen aanvulling op wet- of regelgeving. Het rapport kan adviseurs en vermogensbeheerders helpen bij het selecteren van de passende producten voor hun klanten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.