Must read: Het grote probleem met buy & hold Plus: huizenmarkt is wel/niet robuust, Van Lanschot Kempen mijdt risicovolle assets, lessen van SVB en Credit Suisse, de jaarbrief van Larry Fink, en meer. 16 maart 2023 10:00 • Door IEXProfs Redactie Wie is er bang voor een crash van de huizenmarkt? JP Morgan AM is relatief optimistisch over de woningmarkt. De prijzen zullen wel nog iets omlaag moeten om een nieuw evenwicht te bereiken tussen netto-inkomens en huizenprijzen. Het grootste gevaar is als een huizencrisis verandert in een financiële crisis, zoals in 2008 gebeurde. Duurzame energie: meer groei maar ook meer risico's Infrastructuuranalist Alex Leung bij UBS AM ziet grote kansen voor beleggers in de duurzame energiesector. Maar hij waarschuwt ook voor groeiende risico's. "Beleggers kunnen in de verleiding komen om al te optimistische veronderstellingen te maken." Markt nog te positief over aandelen en high yield Senior beleggingsstrateeg Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen presenteert zijn nieuwste outlook. Over aandelen en high yield blijft hij na een diepgaande analyse negatief. "We denken dat winsten verder onder druk komen te staan." "Val van SVB legt systeemfouten bloot" Het failliet van Silicon Valley Bank is meer dan alleen een bankfaillissement. Het is tekenend voor het falen van zowel de regulering als het monetair beleid, meent Nobelprijswinnaar Joseph Stiglitz.Andere lessen? "SVB went too far out on the risk curve with other people's money. In the age of digital banking, and with a client base that was mostly involved in the technology space, their risk was acute, concentrated, and unraveled quickly: friends and tech-industry peers began texting, calling, worrying, sharing anxieties, etc...and then they just opened their phone app and pulled their money." Sterk en leuk geschreven verhaal. Het grote probleem met buy and hold "Even wonderful companies will decline eventually. They may prosper and reward you, and possibly even your descendants, for a long time. But they will not flourish forever. And there is no need to stick around for that." Hier is het verhaal. Aandeelhouders raken alles kwijt? De duikvlucht van Credit Suisse volgt op het afhaken van een belangrijke financier. Nu liggen er alleen nog moeilijke opties op tafel voor de Zwitserse bank, zegt Morningstar-analist Johann Scholtz. #CreditSuisse's Total Deposits declined by a whopping CHF 140 billion, or 37%, in Q4.That is disturbing, and it seems unlikely that the deposit outflow will stop. Who would want to bring their money to Credit Suisse now? More likely, everybody wants out. pic.twitter.com/W5IRp1qyHx — jeroen blokland (@jsblokland) March 15, 2023 Problemen Credit Suisse komen niet uit de lucht vallen De oorzaak van de problemen bij Credit Suisse liggen in de afgelopen decennia. Als er fout geld, omkoping, of een witwas schandaal was, dan stond CS vaak in het lijstje.https://t.co/GIuydwknPI — Corné van Zeijl (@beursanalist) March 15, 2023 Inflatie is een blijvertje Lees de nieuwste jaarbrief van Larry Fink van grootmacht BlackRock. Pictet AM gaat voor EM-schuld Why the stars are aligning for #EmergingMarket bonds https://t.co/PvPpkqUVcK pic.twitter.com/l1Eu7wodbR — Pictet Asset Management (@PictetAM) March 10, 2023 Actief versus passiefDe rendementen van de IEX Fonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's). Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +3,40% Rendement Index 20+ (ytd) +1,70% Toch niets geleerd van de coronacrisis Column van Rabo-econoom Hugo Erken: "De coronacrisis zelf mis ik niet, maar ik vind het wel jammer dat we de crisis niet hebben aangegrepen om ons gedrag duurzaam te veranderen." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.