Must read: Goed nieuws van het inflatiefront Plus: kansen met cyclische consumentenaandelen, liever obligaties dan aandelen, de problemen van Big Tech, 'de woningmarkt is gezond', en meer. 23 november 2022 10:05 • Door IEXProfs Redactie Wat doet de consument? Donkere wolken hangen boven het consumentenlandschap. Niet voor niets zijn cyclische consumentengoederen dit jaar extra hard geraakt. Maar dalende koersen leiden ook tot stijgende dividendrendementen, waardoor Reineke Davidsz van het dividendteam van Van Lanschot Kempen steeds meer heeft te kiezen. Schamele obligatiekansen in een uitdagende markt Obligatiestrateeg Guillermo Felices bij PGIM Fixed Income maant obligatiebeleggers tot grote voorzichtigheid. Hoge inflatie en dalende winsten vormen geen goede basis om nu massaal obligaties te gaan inladen. Gelukkig is er nog een witte raaf. Het resultaat van ernstige recessie-angst plus extreem agressief hiken Some context for why the gap between US 2-year and 10-year Treasury yields is the most inverted since 1981: https://t.co/fKRD1JXHJO pic.twitter.com/HrDYjIODFx — Lisa Abramowicz (@lisaabramowicz1) November 22, 2022 Pimco prefereert obligaties boven aandelen Obligatiebelegger Pimco denkt dat de bearmarkt voor aandelen zijn dieptepunt nog niet heeft bereikt. De vooruitzichten voor obligaties worden ondertussen steeds beter, zowel voor de korte als lange termijn. Oh jee, gaat China weer langdurig in de lockdown? China’s Covid cases are now surging and approaching the peak hit during a nationwide wave of lockdowns in April. pic.twitter.com/CLfYwXu59Q — Gavekal (@Gavekal) November 23, 2022 Wordt Q4 een herhaling van Q3? Jaap Steur van Axento Vermogensbeheer: "De beurssituatie van de afgelopen weken heeft raakvlakken met die van het vorige kwartaal. Ook toen stegen beurskoersen omdat beleggers optimistisch waren over het Amerikaanse rentebeleid. In de tweede helft van het derde kwartaal verdampte dit koersherstel toen duidelijk werd dat de marktverwachtingen onrealistisch waren." Hier is de column. Goed nieuws van het inflatiefront FAO food inflation is almost back to zero. pic.twitter.com/zXzAV1yq73 — Corné van Zeijl (@beursanalist) November 23, 2022 Good Morning Everyone! Is inflation cancelled? Container shipping costs are back to pre-pandemic levels. pic.twitter.com/IBWxzyNClg — Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) November 22, 2022 JPMORGAN: The October #CPI report supports the idea that we are “moving past the firmest period for inflation and that a decent amount of the inflation we have seen over the past year will prove to be temporary or transitory in nature.”#TeamTransitory pic.twitter.com/f68qTBgHpt — Carl Quintanilla (@carlquintanilla) November 22, 2022 Europa blijft koploper in klimaatfondsen Het aantal beleggingsfondsen en ETF’s met een klimaatmandaat groeit razendsnel. Maar door de dalende aandelenkoersen, de sterke dollar en doordat beleggers minder geld inleggen, is het totaal belegde vermogen in dit type fondsen dit jaar toch gedaald. Morningstar belicht het landschap van klimaatfondsen in het kader van de COP27 klimaattop. Daalder Denkt Hardop Wie zwijgt stemt toe! Eerst maar even de Daalder Denkt Hardop, de podcast over financiële markten die net even van het gebaande pad af gaat. https://t.co/4MFVzA4DBz — ldaalder (@ldaalder) November 23, 2022 Helaas voor Big Tech is de coronapandemie voorbij "One by one, the tech CEOs apologized. They had failed to anticipate that their users’ extremely online behavior would return to normal once COVID restrictions lifted. So their projections for growth—in streaming, e-commerce, and the like—were way off. With expenses mounting and growth stagnating, they’d need to cut costs dramatically. Mass layoffs were coming." Goed verhaal. Huizenmarkt: "Weinig aan de hand" Huizenprijzen dalen voor derde maand op rij maar de 'woningmarkt is gezond'. RTL Z bericht. #Huizenprijzen in oktober voor de 3e keer op rij gedaald. De laatste keer dat dit het geval was, was ruim 100 maanden geleden (tussen apr-jun 2013) @BaniMirjam (1/3) pic.twitter.com/dlptd3eGZv — ING Economie (@INGnl_Economie) November 22, 2022 Grondstoffenbedrijven in de uitverkoop Valuations for mining stocks are a steal.Wouldn’t surprise me if these stocks lead the market in the next 12 months.H/t @CrescatMax pic.twitter.com/UXeoBdG0Qf — Otavio (Tavi) Costa (@TaviCosta) November 22, 2022 Cultuursector in de knel Dat is meer dan een maatschappelijk probleem alleen, schrijft Rabo-econoom Hugo Erken. Actief versus passiefDe rendementen van de IEX Fonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's). Rendement IEX Fonds 40 (ytd) -18,17% Rendement Index 20+ (ytd) -9,85% Duurzaam beleggen in onrustige beurstijden De energiecrisis, oplopende inflatie en hevige recessie-angst hebben duurzame beleggers dit jaar harder geraakt dan beleggers die minder oog hebben voor uitmuntende ESG-scores. Dat is echter geen reden om nu te twijfelen aan de duurzame beleggingsthese. Integendeel, zo blijkt uit het nieuwste ESG E-magazine van IEX Profs. Buffett een buy-and-hold-belegger? Warren Buffett's investment portfolio in 2012 versus today: pic.twitter.com/EgCaNpugj0 — Compounding Quality (@QCompounding) November 23, 2022 De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.