Must read: Zijn analisten te optimistisch? Plus: Pas op met themafondsen, energiemarkt blijft gespannen, inflatie is niet goed voor aandelen, fors herstel Chinese techaandelen, en méér. 6 juli 2022 07:05 • Door IEXProfs Redactie Pas op voor de zang van de Sirenen Themafondsen lokken beleggers volgens Ben Johnson van Morningstar met mooie beloftes die zelden waar worden gemaakt. De fondsen komen bovendien pas vaak op de markt als thema's hun hoogtepunt al naderen. Kritisch verhaal. Zeven thema's om rekening mee te houden Het eerste halfjaar was een drama voor beleggers. Schroders verwacht dat de tweede helft niet veel beter wordt. Dat wil niet zeggen dat er geen beurskansen zijn. De energiemarktachtbaan houdt aan Topeconoom Kenneth Rogoff rekent op hogere energieprijzen: "In the longer term, oil and gas prices look set to rise unless investment picks up sharply, which seems unlikely given current policy guidance. Giant waves of supply and demand shocks will likely continue to roil energy markets and the global economy." Pittig verhaal. Relative performance of Shell versus oil price in euro's. There seems to be some correlation pic.twitter.com/Z4E3oozupl — Corné van Zeijl (@beursanalist) July 6, 2022 Zijn analisten te optimistisch? Ook Jan-Willem Nijkamp van Fintessa is benieuwd of de afgegeven winstverwachtingen realistisch zijn. Het positieve nieuws: "Een golf van winstwaarschuwingen – die toch diverse weken vooraf dienen te worden gerapporteerd – blijft tot op heden uit." Goed nieuws van het softcommodityfront Corn, Wheat, and Soybeans are all down over 25% from their highs and below the levels they were at before Russia invaded Ukraine. Great to see, hopefully will continue. pic.twitter.com/t78TRfN9Dh — Charlie Bilello (@charliebilello) July 6, 2022 Inflatie is NIET goed voor aandelen Zo toont een uitgebreide studie aan. "On balance, inflation appears negatively correlated with traditional valuation metrics with severe inflation historically associated with very low multiples. If there is a simple explanation, then perhaps it is that inflation causes unease and uncertainty amongst investors which translates to risk aversion and an unwillingness to pay high premiums for uncertain cash flows." Het boodschappenlijstje van Nuveen De Amerikaanse vermogensbeheerder Nuveen zet voor de komende zes maanden vooral in op Amerikaanse gemeente-obligaties, high yield en infrastructuur. Fors herstel Chinese techaandelen Tijd om in te stappen? Somber Rabobank Rabobankeconoom Hugo Erken: "Waarom voorspellen wij wel een recessie en anderen niet?" Belangrijke column. Klik op de afbeelding voor een grote versie Recessie voor grootste economieën onafwendbaar De Verenigde Staten, de eurozone, het Verenigd Koninkrijk, Japan, Zuid-Korea, Australië en Canada zullen volgens Nomura hun economie zien krimpen. "Verkrappend monetair beleid, snellere inflatie en verslechterende financiële omstandigheden zijn de voornaamste redenen voor de neergang, aldus de economen. Bovendien betekent de gesynchroniseerde groeivertraging van de wereldeconomie dat landen niet zullen kunnen rekenen op de export om weer uit de recessie te komen." Is goudpijs te hoog?Ytd staat de goudprijs 3% in de min, maar dat is dan wel in dollars. Gold vd TIPS, still indicating the price of the yellow metal is much to high. Or off course that real bond yield is too high. pic.twitter.com/J2QXekdcAr — Corné van Zeijl (@beursanalist) July 6, 2022 Actief versus passiefDe rendementen van de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's). Rendement IEX Fonds 40 (ytd) -18,01% Rendement Index 20+ (ytd) -11,25% De woningmarkt: quo vadis? Olaf Sleijpen van DNB over de impact van de woningmarkt op de financiële stabiliteit en de maatschappij, de stijgende rente en de wenselijke hervormingen van de woningmarkt. Huizenprijzen stijgen onderwijl wel verder ABN AMRO: De gemiddelde stijging zal dit jaar uitkomen op 15 procent en volgend jaar op 2,5 procent. Onze nieuwe Woningmarktmonitor:??Maximaal toegestaan kredietbedrag daalt door hogere hypotheekrente??#Huizenprijzen stijgen extreem hard, maar voor hoe lang nog???Aantal woningaankopen neemt af, verdere daling voorzien https://t.co/Njv1uFTNEN pic.twitter.com/nhYDz0fZxq — ABN AMRO EconBureau (@ABNAMROeconomen) July 6, 2022 De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.