Defensief beleggen is van alle tijden Defensieve aandelen hebben het stigma dat ze slecht renderen, maar de beursgeschiedenis leert anders. 20 mei 2022 09:00 • Door IEXProfs Redactie Defensieve aandelen, of aandelen met een lage volatiliteit, hebben de afgelopen jaren ondermaats gepresteerd, zeker in vergelijk tot groeiaandelen. Dat heeft extra voeding gegeven aan het vooroordeel dat defensieve aandelen alleen maar van nut zijn als stabiliserende factor in tijden van marktmalaise. Toch is dit vooroordeel onterecht, stelt Intech Investments in het rapport Defensive Equities: Tactical or Strategic? Op de lange termijn doen defensieve aandelen niet of nauwelijks onder voor het beursgemiddelde. Zo heeft de MSCI World Minimum Volatility index tussen 1988 en maart 2022 een rendement opgeleverd van gemiddeld 8,68% per jaar. Dat was meer dan de MSCI World (8,58%). Extreme bullmarkten Het is ook niet waar dat defensieve aandelen het alleen maar goed doen als groeiaandelen het slecht doen. Alleen in periodes met een extreem positief beursklimaat - zoals in 2020 en 2021 - blijven defensieve aandelen duidelijk achter bij het beursgemiddelde. Defensieve aandelen hebben bovendien een positieve uitwerking op de stabiliteit van de portefeuille. Want los van het feit dat het rendement op de lange termijn prima is, zorgen ze ervoor dat de volatiliteit sterk wordt gereduceerd. Intech heeft dit doorgerekend voor een mix van low-volatiliteit aandelen en de MSCI World. Het rendement week over de periode 1988-nu niet veel af van de MSCI World, maar de Sharpe-ratio steeg van 0,37 naar 0,42. Prima rendement, minder volatiliteit Intech concludeert dat het op zich begrijpelijk is dat beleggers op basis van de afgelopen jaren teleurgesteld zijn in defensieve aandelen, maar de beursgeschiedenis liegt niet: op de lange termijn blijven ze grote waarde hebben. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.