‘Er is meer dan de beheerkosten’ Het is mooi om een etf te vinden met lage beheerkosten, maar het is beter om er een te vinden die de index nauw volgt. 3 april 2012 10:15 • Door IEXProfs Redactie Er is meer dan alleen de expense ratio bij ETF's, stelt IndexUniverse. Het is mooi om een ÉTF te vinden met lage beheerkosten, maar het is meer waard om een fonds te vinden dat de index nauw volgt. Index Universe vindt dat het niet zozeer een kwestie is hoeveel je betaalt, maar waar je voor betaalt. Omdat je niet zelf kunt investeren in een index is een fonds met de kleinste afwijking het beste om te doen. Meestal wordt er dan gekeken naar de expense ratio, de beheerkosten van een product, als indicator. Maar die kosten beperken betekent niet automatisch een klein verschil tussen index en tracker. IndexUniverse gaat dan in op twee andere oorzaken om het verschil in tracking error te verklaren, de portfolio turnover en securities lending.Er blijkt nogal verschil te zitten tussen ETF’s in de portfolio turnover. De snelheid waarmee alle aandelen binnen het product worden aan- en verkocht loopt nogal uiteen. Dit kan komen door de frequentie, hoe meer transacties onderliggend moeten worden doorgevoerd om de index te blijven volgen, des te hoger de transactiekosten en dus de bijdrage aan de tracking error. Een andere verklaring ziet IndexUniverse aan de verdienzijde. Veel fondsen of ETF's lenen de aandelen die ze in bezit hebben uit. De verdiensten van securities lending komen (deels) terug in het fonds en dragen bij aan het rendement. Maar ook daarin zitten verschillen tussen de fondsen. Vanguard laat 100% van die verdiensten terugstromen, terwijl iShares afroomt en het beperkt tot 65%. Een unit investment trust mag zijn aandelen niet uitlenen.Tot slot speelt ook de liquiditeit een rol. De fondsen die frequent handelen, zijn vanzelfsprekend meer geïnteresseerd in de verhandelbaarheid. Maar meer liquide betekent niet een nauwer volgen van de index. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.