Nieuws

Tien Geboden voor beleggers

GMO-baas Jeremy Grantham biedt houvast voor beleggers die zich op de markt begeven. "Blijf boven alles trouw aan jezelf."

Beleggers begeven zich vandaag de dag in ‘gevaarlijke beleggingsreizen’ waarbij ze het risico lopen ‘gescheiden te worden van hun geld’. Niet bepaald een droomvakantie, meent Jeremy Grantham, hoogste baas van de Amerikaanse vermogensbeheerder GMO in een artikel op Marketwatch. En dat in een tijd waarin beleggers verscheidene, verleidelijke berichten horen waarin zij juist naar de markt gelokt worden, onder het mom dat ‘het deze keer anders is’ en ‘dat eenieder die nu niet instapt, de boot zal missen’.

De visie van GMO liegt er niet om: gezien de inflatie die de komende zeven jaar op zal treden, zijn alle staatsobligaties goed voor verlies. Met obligaties uit opkomende markten als enige uitzondering, aldus de conclusie van Grantham. Ook aandelen zullen de komende jaren ‘magere’ rendementen opleveren.

Met deze visie in het achterhoofd en aan de zijlijn de jubelende ‘verkopers’, werpt Grantham zich graag op als reisleider. Zijn tien geboden voor beleggers moeten hen een veilige reis verzekeren. Sommige van de adviezen hebben wellicht een hoog open-deurgehalte, maar desalniettemin zijn Granthams common-sense adviezen voor beleggers in tijden als deze geen overbodige luxe.

  1. Ga uit van de geschiedenis - Grantham spitst zijn eerste gebod specifiek op de Dow Jones, en het verloop van het afgelopen jaar. Hoewel het er de schijn van heeft dat, na een akelig 2011, het ergste achter de rug is, is dit echter niet het geval. Uiteindelijk zal de markt zichzelf herstellen, maar als belegger moet je geduld hebben – en overleven – totdat dat gebeurt;
  2. Leen nooit geld om te investeren - schulden zijn vernietigend voor landen, gemeenschappen, bedrijven en consumenten;
  3. Zet niet al je geld op één paard- diversificatie is één van je grootste beschermengelen;
  4. Wees geduldig en houd focus op de lange-termijn - je hoeft niet altijd meteen actie te ondernemen – geduld bouwt een veiligheidsmarge in;
  5. (H)erken je voordelen ten opzichte van de professionals - op Wall Street is geduld een ondenkbare luxe – maak als privé belegger goed gebruik van deze mogelijkheid, wacht op de juiste pitch;
  6. Probeer altijd optimistisch te blijven - met optimisme maak je vrienden en kun je mensen beïnvloeden. Wat uiteraard niet wil zeggen dat je je oren moet sluiten voor negatief of slecht nieuws;
  7. Probeer in sommige gevallen moedig te zijn - een misstap kan fatale gevolgen hebben. Vertrouw altijd op je eigen analyses, ook als je denkt dat je goed zit;
  8. Weersta de massa en koester vooral cijfers – marktbubbels en gekte van de massa’s zijn spannend, totdat ze een echte bubbel of gekte blijken te zijn. Negeer korte-termijn nieuws, spring niet in de sloot ‘omdat iedereen het doet’. Een simpele analyse van cijfers of een betrouwbare bron biedt de enige echte relevantie;
  9. Maak het niet moeilijker dan het is, het is echt best simpel – aldus Grantham. Voorspellingen en schattingen zoals die van GMO zijn niet heel ingewikkeld. Baseer je op dergelijke voorspellingen, negeer de massa en blijf geduldig;
  10. Boven alles geldt “Blijf jezelf trouw” – kennis van mensen en  hun zwakheden, waaronder die van jezelf, is de laatste sleutel tot succesvolle beleggingen. Ken je eigen krachten en zwakheden, en trek daar de noodzakelijke lering uit. Kun je verleidingen niet weerstaan? Zorg dan dat je niet zelf je geld beheert, maar een capabele beheerder in dienst neemt en kijk er pas naar om als je met pensioen bent, grapt Grantham om zijn laatste der Tien Geboden kracht bij te zetten.

De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen.

Lees meer

Assetallocatie