Bezwijken beleggingsinstellingen onder regeldruk? De regeldruk voor beleggingsinstellingen blijft maar toenemen: 883 nieuwe wetten en regels in de afgelopen vijf jaar. En er zit nog meer in de pijplijn. 8 februari 2021 11:30 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsinstellingen worden geconfronteerd met een toenemende stroom aan wet- en regelgeving. Voor beleggingsinstellingen met retailklanten wisten we dit al, maar ook instellingen met professionele klanten krijgen ermee te maken. Zowel nationaal als internationaal neemt de regeldruk steeds verder toe. Dit blijkt uit een analyse die compliance, legal en risk management adviesbureau Charco & Dique uitvoerde met behulp van compliance software Ruler. ‘’In Ruler onderhouden wij het legal framework voor diverse typen financiële instellingen. Dit doen wij op dagbasis, waardoor een gedetailleerd inzicht ontstaat in de wijzigingen in (inter)nationale wet- en regelgeving,’’ vertelt Ronald van Dijk, co-founder van zowel Charco & Dique als Ruler. Voor de analyse werd gekeken naar alle ontwikkelingen in toezichtwetgeving voor beleggingsinstellingen tussen 2015 en 2020. Van Dijk: ‘’Naast informatie afkomstig van de (formele) wetgevers (nationaal en internationaal) hebben wij ook informatie afkomstig van toezichthouders (nationaal en internationaal) meegenomen in de analyse.’’ Vier keer zoveel initiatieven als in 2015 Dat de financiële wet- en regelgeving flink in ontwikkeling is, is iets wat de sector niet onopgemerkt is gebleven. Maar de snelheid waarin dit gebeurt, wordt dankzij de analyse duidelijk zichtbaar. In de afgelopen vijf jaar kregen beleggingsinstellingen te maken met 883 nieuwe initiatieven van nationale en internationale wet- en regelgevers. De meeste nieuwe wetten en regels zijn in het afgelopen jaar ontwikkeld. Maar liefst 29% van de initiatieven die in de afgelopen vijf jaar zijn gepubliceerd komen uit 2020. Dit aantal is bijna vier keer zo groot als in 2015. Focus op financieel-economische criminaliteit Vooral regelgeving op het gebied van de Markets in Financial Instruments Directive en Regulation (MiFID en MiFIR) en Anti Money Laundering (AML) blijven sterk in ontwikkeling. Zo publiceerde de AFM in oktober 2020 een update van haar leidraad wft en Sanctiewet. Ook DNB en de ministeries van Financiën en Justitie & Veiligheid kwamen eerder dat jaar al met extra normen en nadere invullingen van open normen. Maar de afgelopen vijf jaar heeft vooral de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) zich ontwikkeld als een belangrijke bron voor regelgeving. Het aantal publicaties van de Europese toezichthouder is in die tijd sterk toegenomen. Relevante publicaties hebben vooral betrekking op Q&A’s (over AIFMD, BMR, EMIR en MiFID/MiFIR), Regulatory Technical Standards en consultaties. Ook de Nederlandse toezichthouder AFM publiceert regelmatig, al neemt de frequentie de laatste jaren iets af. "Dit komt deels doordat ESMA over vergelijkbare onderwerpen publiceert,’’ legt Van Dijk uit. Vooruitblik Tot nu toe zitten er voor 2021 en 2022 in totaal 26 nieuwe wetten en regels in de pijplijn. De komende jaren zal vooral ESG veel aandacht gaan vragen. Zo treden in maart 2021 de eerste regels van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) in werking. Deze verordening stelt dat onder meer aanbieders van beleggingsproducten en -diensten consumenten moeten gaan informeren over de omgang met duurzaamheidsfactoren. Niet alleen als zij duurzame producten aanbieden, maar ook als zij hier (nog) niets mee doen. Ook de taxonomieverordening, die bepaalt in welke gevallen men een duurzaamheidsclaim mag maken voor een economische activiteit, zal veel impact gaan hebben op aanbieders van beleggingsproducten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.