Online-strijdtoneel in India en Zuidoost-Azië Het PGIM Jennison Global Equity Opportunities fonds boekt vooral succes doordat het volledig is gericht op disruptieve technologieaandelen en dan vooral e-commerce. Vooral in India en Zuidoost-Azië valt nog veel te halen. 14 december 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggen kan soms heel makkelijk zijn. Althans zo voelt het bij Mark Baribeau, hoofd aandelen bij Jennison Associates, en manager van een van de meest succesvolle beleggingsfondsen van de voorbije jaren: het PGIM Jennison Global Equity Opportunities fonds. In een interview met Citywire vertelt hij dat zijn strategie en portefeuille de laatste vijftien jaar nauwelijks is veranderd. Met aandelen als Netflix, Amazon, Tesla en Alibaba in de portefeuille was dat ook niet nodig. Lululemon Baribeau richt zich sinds 2004 vooral op disruptieve bedrijven. De bedrijven die door disruptie geraakt worden, laat hij links liggen. Dat wil niet zeggen dat hij helemaal geen bedrijven koopt met fysieke winkels. Een uitzondering is bijvoorbeeld Lululemon. Waarom wel deze producent van sportkleding? “Omdat ze winkels combineren met een uitgekiende e-commercestrategie.” Een vrij recent succes - naast de enorme koerswinsten door het thuiswinkelen tijdens corona - is de aankoop van het Latijns-Amerikaanse Mercado Libre dat een grote rol voor zichzelf opeist tijdens de online-revolutie in Zuid-Amerika. India en Zuidoost-Azië Twee regio's waar de onlinemarkt volgens Baribeau nog lang niet verdeeld is, zijn India en Zuidoost-Azië. In India ligt het voor de hand dat Amazon aan het langste eind trekt. In Zuidoost-Azië is de strijd nog open, met wel goede kaarten voor Alibaba en zijn dochtermaatschappijen. De nadruk op tech-aandelen heeft Baribeau's fonds zoals gezegd geen windeieren gelegd. Het behoort tot de beste vijftien fondsen die Citywire volgt met een rendement van 108,8% in de drie jaar tot augustus. De cloud Het coronavirus heeft de internetbedrijven in zijn portefeuille in de kaart gespeeld, maar Baribeau zegt niet van plan te zijn uit te stappen nu er een vaccin is. "We zullen natuurlijk weer naar cafe's en bars gaan en proberen ons normale leven op te pakken, maar ik denk niet dat we teruggaan naar urenlang sjokken door een winkelcentrum.” Hij denkt wel dat volgend jaar de focus van beleggers zal verschuiven van online-winkelen naar cloud-computing. De bedrijven met de beste oplossingen voor de cloud en kunstmatige intelligentie zijn de winnaars van morgen. Verder hoopt hij weer te kunnen reizen, want al dat Zoom-vergaderen is slecht voor de creativiteit. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.