IEXFonds 40: Vastgoed onder druk De IEXFonds 40 beleefde een slappe oktobermaand. Vooral jammer dat de vastgoedfondsen zo slecht presteerden. 2 november 2016 16:45 • Door Rob Stallinga Voor de IEXFonds 40, de door de IEXProfs-redactie geconstrueerde actieve beleggingsfondsenportefeuille, was de beruchte maand oktober er eentje om snel te vergeten. Het rendement kwam uit op -0,22%. Dat schiet niet op. Gelukkig waren de prestaties in de maanden ervoor beter. Na tien maanden handelen bedroeg het rendement van de IEXFonds 40 +3,29%. Aandelen De achttien aandelenfondsen boekten een rendement van +0,62%, waardoor het aandelenrendement over heel 2016 uitkwam op +3,34%. Negatieve uitschieters waren Allianz Europe Equity Growth (-3,48%) en Parvest Equity Europa Small Cap (-3,60%). Deze negatieve rendementen werden goed gemaakt door de opkomende marktenfondsen Comgest Growth Emerging Markets (+3,51%) en Schroders Frontier Markets Equity (+3,67%). Unconstrained mixfondsen De twee mixfondsen in de IEXFonds 40 presteerden wisselend. Deutsche Concept Kaldemorgen pluste 1,29%, terwijl het stable returnfonds van Nordea, dat onlangs zacht sloot tengevolge van te grote populariteit, in de maand oktober juist 1,51% verloor. Vastrentend De grote winst werd ook vorige maand door de obligatiefondsen geboekt. High yield deed het wederom prima, maar de echte hoogvlieger was het Templeton Global Return-fonds dat in oktober maar liefst 6,76% meer waard werd en zo in een keer de niet al te beste rendementen van de maanden ervoor goedmaakte. Themafondsen Van de zes themafondsen boekte RobecoSAM Smart Materials het beste maandresultaat. Minder goed verging het Triodos Sustainable Pioneer Fund dat 3,06% verloor en na tien maanden handelen op min 7,95% staat. De kans is groot dat dit fonds volgend jaar niet terugkeert in de IEXFonds 40, maar verruild wordt door een ander duurzaam fonds dat het wat beter doet. Ja, ook de IEXprofsredactie is opportunisme niet vreemd. Vastgoed Maar oh jee, wat beleefden de zes vastgoedfonsen in de IEX Fonds 40 een slechte maand oktober. Met een rendement van -3,68% haalden zij het totaalrendement van de IEX 40 danig naar beneden. Morgan Stanley Asian Property (+0,41%) was het enige vastgoedfonds met een positief rendement. Echt slecht verging het de twee vastgoedfondsen, die het binnen de Europese grenzen moeten zoeken. DPAM Invest Real Estate Europe verloor in oktober 6,71%. Axa Framlington Europe Real Estate deed het nog slechter met een verlies van 7,44%. Over heel 2016 staan de vastgoedfondsen nog net in de plus (+0,19%). Dat is het goede nieuws. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.