Groot hedgefonds overleeft langer Grotere hedgefondsen presteren slechter, maar overleven langer dan hun kleinere equivalenten. 19 september 2016 10:49 • Door IEXProfs Redactie Grotere hedgefondsen presteren slechter, maar overleven langer dan hun kleinere equivalenten. Dat is de paradox van het hedgefonds aldus Bloomberg-columnist Lionel Laurent. Hij reageert op de uitspraak van Andrew Law, fondsbeheerder van Caxton Associates met 11 miljard dollar aan beheerd vermogen, dat in de huidige economische omgeving van lage groei, negatieve rentes en overgewaardeerde beleggingen het onmogelijk is om de rendementen te behalen, waar beleggers in zijn fonds aan gewend zijn geraakt. Dat grote hedgefondsen populairder onder beleggers zijn dan hun kleinere equivalenten komt voor een belangrijk deel doordat zij beter in staat zijn om een crisis te weerstaan dan een kleiner fonds. Volgens onderzoek van de Federal Reserve (Fed) daalt het liquidatierisico van een hedgefonds met meer dan 36% als het belegde vermogen met 100 miljoen dollar stijgt. Het zijn dan ook krokodillentranen van de grotere hedgefondsen. Uitstroom In het afgelopen jaar zagen fondsen met een beheerd vermogen van ruim een half miljard dollar instroom van nieuw beleggersgeld. Voor kleinere fondsen was sprake van uitstroom. Het gemiddelde rendement van hedgefondsen is sinds 2012 gedaald van 11% naar 2% dit jaar. Onderzoek van Barclays bevestigt volgens Laurent dat grotere fondsen hardere klappen krijgen dan kleinere fondsen. Toch blijken de grotere fondsen in staat om een voor hen lucratieve tarievenstructuur te hanteren. Hoewel het Caxtonfonds van Law haar tarieven heeft verlaagd, rekent het nog altijd een vaste vergoeding van 2,5% en roomt het de winsten van beleggers af met liefst 27,5%. Dat is aanzienlijk meer dan de toch al rijkelijk vergoeding van 2% op jaarbasis en 20% voor extra winsten die hedgefondsen traditioneel in rekening brengen. Grote hedgefondsen mogen dan klagen, daar is vooralsnog erg weinig reden voor, aldus Laurent. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.