Mixfonds blijft achter bij markt Mixfondsen hebben het afgelopen jaar ondermaats gepresteerd. Cerulli verwacht dat beleggers de slechtste fondsen de rug toekeren. 6 september 2016 10:20 • Door IEXProfs Redactie Beleggingsfondsen met een spreiding over meerdere beleggingscategorieën zoals vastgoed, grondstoffen, obligaties en aandelen zijn het afgelopen jaar qua prestaties duidelijk achtergebleven bij de markt. Dat blijkt uit een onderzoek van de Amerikaanse adviesbureau Cerulli Associates over de periode juli 2015 tot juli 2016. Volgens managing director Barbara Wall van Cerulli is een jaar weliswaar geen basis voor een definitief oordeel. Toch gelooft zij dat beleggers ongeduldig beginnen te worden. Cerulli gelooft dat beleggers zich zullen richten op de fondsen die nog wel redelijke resultaten boeken. De multi assetfondsen met de slechtste opbrengst zullen het volgens Wall moeilijk krijgen. De relatief magere rendementen hebben ook gevolgen voor de management fees. Beheervergoeding Het lijkt erop dat de fondsen beleggers proberen te compenseren voor de slechte resultaten met lagere vermogensbeheerkosten. Deze zijn volgens het onderzoek van Cerulli de afgelopen twee jaar gedaald met gemiddeld 16 basispunten. Niet iedereen deelt de scepsis over de mixfondsen. Adrian Lawcocks van vermogensbeheerder Architas wijst erop dat 12 maanden een erg korte periode is om een oordeel te vellen. De fondsen zijn volgens hem doorgaans erg gevoelig voor volatiliteit op de markt en dat heeft deze categorie het afgelopen jaar duidelijk opgebroken. Daar komt nog bij dat door het ruime monetaire beleid van centrale banken vrijwel alle beleggingscategorieën de neiging hebben in dezelfde richting te bewegen. Ook dit was niet in het voordeel van mixfondsen. Op grote hoop Analist Laith Khalaf van vermogensadviseur Hargreaves Lansdown heeft vooral moeite met het op een hoop gooien van alle mixfondsen. De verschillen tussen de fondsen zijn volgens hem groot als je bijvoorbeeld kijkt naar de mate waarin ze risico nemen. Het is logisch dat er dan verliezers en winnaars zijn. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.