Diversificatie is elders te vinden Obligaties bieden geen diversificatie meer, beleggers zullen op zoek moeten naar alternatieven zoals derivaten. 27 januari 2016 09:45 • Door IEXProfs Redactie Obligaties bieden geen diversificatie meer, beleggers zullen op zoek moeten naar alternatieven zoals derivaten om deze leemte te vullen. Dat stelt James Elliot, fondsbeheerder van het JPM Global Macro Opportunities fonds, op CityWire. De diversificatie-eigenschappen zijn ondergesneeuwd door de hoge waarderingen in fixed income. Beleggers die op zoek zijn naar rendement en spreiding, moeten hun blik verleggen van een traditioneel gewogen portefeuille richting derivaten, valutahandel en volatiteitsstrategieën meent Elliot. Elliot heeft zijn eigen fonds relatief defensief ingericht, met langetermijnposities in healthcare, telecom en financials. De risicobereidheid is minder, blootstelling aan aandelen is verminderd. Nu zijn die nog goed voor 43,2% van het fonds. De portefeuille is verder gevuld met obligaties (36%) en cash (20,2%). Elliot verwacht geen recessie in de belangrijke mondiale markten. Volgens hem rust de Amerikaanse economie op een solide basis, geen reden om er een recessie te verwachten. Maar het is niet meer realistisch om te denken dat een gewogen portefeuille hetzelfde rendement zal opleveren als in de afgelopen jaren. Tot eind december bedroeg het rendement op het JPM Global Macro Opportunities fonds 43,5% over de afgelopen drie jaar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.