Kansen voor adviseurs Irrationeel beleggersgedrag kan niet worden opgelost met educatie. Dat biedt kansen voor professionele adviseurs. 5 mei 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie De resultaten uit het grootschalige onderzoek naar het gedrag van beleggers van Dalbar kwamen de laatste weken al vaker voorbij. Ook de website Think Advisor haalt de wetenschappelijke studie aan, maar dan vanuit het oogpunt van de adviseur: hoe kan hij of zij betere beslissingen leren nemen? Een belangrijke conclusie uit het onderzoek is, dat pogingen om irrationeel gedrag van beleggers door middel van educatie om te buigen nutteloos zijn gebleken. In plaats van educatie zouden financieel adviseurs zich volgens de wetenschappers beter kunnen richten op het beïnvloeden van de focus en verwachtingen van beleggers. Daarvoor doet Dalbar vier aanbevelingen: verleg verwachtingen onder de marktindex, controleer blootstelling aan risico, monitor risicotolerantie en presenteer voorspellingen in termen van waarschijnlijkheden. Dat is goed advies voor financieel adviseurs, aldus Think Advisor, maar het biedt geen concrete aanknopingspunten voor adviseurs om zelf betere beslissingen te nemen. Dat is een cruciaal punt, aangezien er weinig bewijs bestaat dat adviseurs significant betere beslissers zijn dan consumenten. Mensen blijven nu eenmaal mensen. Gat in de marktDe volgende tips moeten adviseurs helpen dit gat in de markt te benutten en zelf betere beslissers te worden (waaronder uiteraard ook de nodige open deuren): Richt u meer op wat er mis gaat en waarom, dan op wat werkt (ook wel ‘de kracht van negatief denken’ genoemd) Zorg ervoor dat uw beleggingsproces op elk vlak gebaseerd is op data, en dus niet op een of ander vaag onderbuikgevoel Houd het beleggingsproces zo gedecentraliseerd mogelijk Beroep u op (meer) kleinschalige experimenten: test een strategie waar mogelijk met een bescheiden inleg Beweeg en lees buiten uw eigen kringen en interesses Focus meer op het proces dan op resultaten Werk samen met mensen met zeer verschillende ideeën (wat Kahneman de ‘hoor en wederhoorsamenwerking’ noemt) Bouw sterke verantwoordingsmechanismen in voor uzelf en het totale proces Rem uzelf af en loop elk aspect van uw besluit opnieuw door (en opnieuw en opnieuw) Zet een getalenteerd team op dat zich bezighoudt met het systematisch laten zien waar en hoe adviseurs de mist ingingen. Eigenlijk hebben we allemaal een bevoegde advocaat van de duivel nodig Voer een ‘pre-mortem’ uit voordat een grote beslissing wordt genomen om de positie van twijfelaars naar voren te brengen. Geef uw team de opdracht: 'Stelt u zich voor dat we een jaar verder zijn en we voeren het plan uit zoals het nu bestaat. Het resultaat is rampzalig geweest. Neem tien minuten om een korte geschiedenis van die ramp te schrijven.' De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.