Opties compenseren volatiliteit Beleggers kunnen door middel van volatiliteitsrisico-strategieën de aandelenrisico’s in een portefeuille diversifiëren. 24 september 2012 15:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggers kunnen door middel van volatiliteitsrisico-strategieën de aandelenrisico’s in een portefeuille diversifiëren. Dat stellen Graham Rennison en Niels Pedersen in een artikel van Pimco. Dergelijke strategieën genereren door middel van optiestrategieën een premie om de risico’s op verliezen bij plotselinge oplopendemarktvolatiliteit te compenseren. In het artikel laat Pimco zien dat de strategieën goede voor risico gecorrigeerde opbrengsten opleveren. Het sharpe-ratio (de naar risico gecorrigeerde prestaties) is: 1,2 voor grondstoffen en rente 1,0 voor aandelen 0,7 voor valuta Het staartrisico ligt op de korte termijn hoog, maar op de lange termijn ligt het risico juist aan de bovenkant. Dat is karakteristiek voor volatiliteitsrisico-strategieën: scherpe, korte verliezen, maar ook een snel herstel. Actief beheerDe analyse is gebaseerd op de gegevens van veertien markten in de periode tussen juni 1994 en juni 2012. Na de crisis in 2008 verbeteren de prestaties aanzienlijk. De beide schrijvers concluderen dat dergelijke strategieën voordeel bieden ten opzichte van traditionele beleggingen en dat de correlatie met aandelenrisico relatief laag is. Daarbij moet wel worden opgemerkt dat beleggers die deze strategieën willen gebruiken er verstandig aan doen om daarbij goed te diversifiëren over de grote optiemarkten, actief beheer toe te passen en zorgvuldig de proporties te kiezen. Het aantal verkopers van opties is beperkt, vanwege de verhoogde kapitaaleisen, kosten en de lagere tolerantie van leverage. Vooral na de crisis in 2008 lag de vraag naar opties veel hoger dan het aanbod. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.