Asset allocatie-les van Ray Dalio Een belegger moet zorgen voor een ‘all weather’ portefeuille. Goed gespreid, niemand kent de toekomst, stelt Ray Dalio. 14 september 2012 09:30 • Door IEXProfs Redactie Ray Dalio wordt wel gezien als een van de meest succesvolle hedgefondsmanagers ter wereld. Hij runt met succes Bridgewater Associates. Onlangs sprak hij met Maria Bartiromo van CNBC en had wat simpele adviezen voor beleggers. Het beste waar een belegger voor kan zorgen is een ‘all weather’ portefeuille. Goed gespreid, omdat niemand de toekomst kent. Wat de winnaars of grote verliezen gaan worden, weet eigenlijk niemand. Daarom is spreiding van risico en spreiding van beleggingen essentieel, zegt de goeroe wijselijk. In elke generatie is er wel een dramatische beleggingscategorie, een portefeuille die hiervoor immuun is, is goed gespreid.De grote sleutel tot succes is een strategische asset allocatie. En de mix moet zo opgebouwd zijn, dat duidelijk is dat jij niet weet wat de toekomst brengen gaat. Elke belegger die nog denkt dat hij de markt gaat verslaan, graaft zijn eigen kuil. Dalio benadrukt vooral een gedegen risicospreiding. Maak niet de fout dat resultaten behaald in het verleden het ook nu wel goed doen. Daar zit het gevaar is van een grote risico-concentratie. Inflatie en groeiDe ervaren hedgefonds belegger stelt dat er eigenlijk twee factoren zijn die het rendement bepalen: groei en inflatie. De prijs van de beleggingen wordt hierdoor bepaalt. Als groei versnelt, stijgen de aandelenkoersen. Stokt de groei, dan dalen de aandelen. Als inflatie hoger uitkomt dan verwacht, dalen de obligatiekoersen. Daalt de inflatie, dan stijgen obligaties. Niemand weet uit welke hoek de wind gaat waaien. Kortom, een gespreide portefeuille bestaat uit vier deelportefeuilles, die alle zorgen voor balans in alle vier de windrichtingen, stelt Dalio. Bewegend beeld met kauwgomkauwende Bartiromo, voor als u een uurtje niks te doen hebt: De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.